Un estudio de Stanford encuentra 8,2 millones de dólares en ganancias presuntamente obtenidas mediante manipulación del precio de mercado en un mercado de predicción de BTC en Polymarket

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De acuerdo con un estudio conjunto de la Universidad de Stanford y la Universidad de Gestión de Singapur, publicado el 30 de junio, los traders en el mercado de predicción de Bitcoin a 5 minutos de Polymarket podrían haber manipulado temporalmente los precios spot para su propio beneficio, y los presuntos manipuladores habrían obtenido alrededor de 8,2 millones de dólares. La investigación, publicada en arXiv, analizó los contratos BTC Up/Down de Polymarket junto con los datos de trading spot de Binance. Los investigadores identificaron 821 carteras (0,3% de un total aproximado de 243.000) que habrían participado de forma reiterada en la presunta manipulación y habrían generado beneficios por encima del nivel esperado. El estudio halló que las órdenes se dispararon con fuerza en los segundos previos a la liquidación del contrato, seguida de una rápida reversión de los precios después de la liquidación, lo que sugiere empujes temporales de precio en lugar de operaciones basadas en información. Los inversores minoristas registraron tasas de pérdida significativamente más altas durante las ventanas de manipulación presunta. Como estrategia de mitigación, los investigadores propusieron duraciones de contrato más largas y señalaron que los contratos de 15 minutos mostraron señales de manipulación sustancialmente reducidas en comparación con los de 5 minutos.
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