SK Hynix recauda 265 millones de dólares en acciones ADR en Estados Unidos, listado el 13 de julio

La fabricante surcoreana de memorias SK Hynix (KRX: 000660) completó la emisión de certificados de depósito estadounidenses (ADR), con un total de 177,9 millones de ADR emitidos a 149 dólares por acción, por un valor total de 26,5 mil millones de dólares, convirtiéndose en la tercera mayor oferta pública inicial (OPI) en Estados Unidos; la demanda superó siete veces la cantidad planificada, acercándose a los 2 mil millones de dólares. Se espera que los ADR comiencen a cotizar de forma regular el 13 de julio.

Datos de escala y demanda de la emisión de ADR: 26,5 mil millones de dólares, más de siete veces la suscripción

Según el folleto de emisión de SK Hynix y reportes de Bloomberg, los datos clave de esta emisión de ADR son:

Cantidad emitida: 177,9 millones de ADR

Precio de emisión: 149 dólares por acción (aproximadamente un 3% de prima sobre el cierre del jueves en la bolsa KRX de Seúl)

Monto total recaudado: 26,5 mil millones de dólares

Relación de suscripción: más de siete veces la cantidad planificada

Demanda de inversores: cerca de 2 mil millones de dólares

Las diez principales cuentas suscriptoras: suscribieron casi la mitad de los ADR

Fecha de inicio de cotización regular: 13 de julio de 2026

En cuanto a los compradores principales, Leopold Aschenbrenner, a través de Situational Awareness y Baillie Gifford, expresó interés en comprar hasta 70 mil millones de dólares en ADR; si SK Hynix acepta todas las ofertas, esta emisión alcanzaría cerca de los 290 mil millones de dólares, récord de la mayor OPI global, similar a la de Aramco (TADAWUL: 2222).

Banco colocador: Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y otros, con comisiones superiores a 140 millones de dólares

Según reportes, los principales bancos colocadores en la cotización de ADR en Nasdaq de SK Hynix son Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C), Goldman Sachs (NYSE: GS) y JPMorgan Chase (NYSE: JPM); otros bancos más pequeños incluyen Cantor Fitzgerald, Mizuho Financial Group (NYSE: MFG) y Stifel Financial (NYSE: SF).

En cuanto a las comisiones, incluyen una tarifa de colocación del 0,5% sobre la recaudación y pagos adicionales de incentivos por parte de SK Hynix, con un total que supera los 140 millones de dólares; la tasa es menor que en OPIs de tamaño similar, debido a que SK Hynix ya es una compañía cotizada y de gran escala.

Es importante destacar que esta emisión no cuenta con la "cláusula de sobreasignación" o "green shoe", por lo que los bancos no podrán emitir acciones adicionales. Citigroup (NYSE: C), además, actúa como banco depositario de SK Hynix, encargándose de la conversión de ADR y pagos de dividendos, y puede obtener ingresos adicionales de estas funciones.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se califica la cotización de ADR de SK Hynix como la tercera mayor OPI en EE. UU.?

Según reportes, la recaudación de 26,5 mil millones de dólares en ADR hace que esta sea la tercera mayor OPI en EE. UU.; en comparación, la OPI global de Aramco fue de aproximadamente 29 mil millones de dólares, y la de Alibaba (NYSE: BABA) en 2014 fue de 25 mil millones de dólares (con comisiones de aproximadamente 300 millones). La clasificación exacta se basa en datos oficiales de Dealogic y otras fuentes.

¿La emisión de ADR de SK Hynix es una segunda cotización y en qué se diferencia de una OPI convencional?

Según reportes, SK Hynix ya cotiza en la bolsa de Seúl (KRX: 000660), por lo que esta cotización en Nasdaq es una segunda emisión; la estructura de ADR permite a los inversores estadounidenses invertir a través del mercado estadounidense sin necesidad de operar en Seúl. La creación de ADR implica regulaciones del banco depositario, proporciones y procesos de conversión entre ADR y acciones ordinarias en Seúl, además de otros procedimientos adicionales.

¿Qué tan grande es la intención de compra de los compradores principales de SK Hynix?

Según reportes, Leopold Aschenbrenner, a través de Situational Awareness y Baillie Gifford, manifestó interés en adquirir hasta 70 mil millones de dólares de los 280 mil millones en ADR; la asignación final dependerá de los resultados del libro de órdenes.