SBI, DigiFT y Startale tokenizan un fondo de 1,3 mil millones de dólares con el stablecoin JPYSC

SBI Group, DigiFT y Startale Group anunciaron una iniciativa conjunta que demuestra cómo JPYSC, un stablecoin japonés de yen basado en confianza, puede respaldar todo el ciclo de vida de los valores tokenizados. Las empresas completaron dos pruebas de concepto en un entorno de red de pruebas de Ethereum, mostrando la liquidación instantánea para suscripciones de fondos tokenizados y la distribución automatizada, en on-chain, de dividendos. La iniciativa busca resolver un cuello de botella persistente en el sector de los activos digitales: aunque los activos del mundo real tokenizados han crecido rápidamente, las liquidaciones en efectivo y los pagos de dividendos normalmente aún dependen de la infraestructura bancaria tradicional, más lenta. Al integrar JPYSC como una capa de liquidación regulada, los socios demostraron cómo los mercados globales de capitales digitales pueden lograr una liquidación final casi instantánea y operaciones continuas, automatizadas.

SBI, DigiFT y Startale completan dos pruebas en testnet con JPYSC

Los socios llevaron a cabo dos demostraciones distintas y sin depender de la estructura para probar las capacidades de JPYSC. La primera prueba mostró cómo el stablecoin podía evitar los ciclos tradicionales de liquidación de varios días, permitiendo una finalización casi instantánea para suscripciones de fondos, reduciendo el riesgo de contraparte y mejorando la eficiencia de capital. La segunda prueba utilizó contratos inteligentes para calcular y distribuir automáticamente dividendos directamente a las carteras de los tenedores de tokens elegibles una vez que se finalizara un registro de distribución.

La iniciativa representa una de las primeras veces en Asia en que un token de testnet que representa un stablecoin regulado de yen japonés se integra en la liquidación primaria y también en la distribución secundaria de ingresos.

SBI y DigiFT tokenizan el SBI Japan High Dividend Equity Fund por 1,3 mil millones de dólares

Como parte de la iniciativa, SBI Group y DigiFT están trabajando para tokenizar el SBI Japan High Dividend Equity Fund. El fondo, gestionado por SBI Asset Management, es una de las principales estrategias de renta variable pública de Japón, con aproximadamente 1,3 mil millones de dólares (¥200 mil millones) en activos bajo gestión.

"Si bien la industria de gestión de activos ha logrado avances significativos para reducir los costos de los ETF y los fondos mutuos, todavía queda un margen considerable de mejora en la infraestructura del mercado que respalda el trading, la liquidación y la distribución", dijo Tomoya Asakura, CEO de SBI Global Asset Management. Asakura agregó que las tecnologías podrían agilizar las operaciones, mejorar la experiencia del inversor y reforzar la competitividad global de los mercados de capitales de Japón.

"El futuro de los mercados de capitales estará más allá de simplemente tokenizar activos", dijo Sota Watanabe, CEO de Startale Group. "Este ejercicio de prueba de concepto demuestra cómo stablecoins regulados como JPYSC pueden impulsar todo, desde una liquidación instantánea hasta una distribución de dividendos programable, sentando las bases para un sistema financiero más eficiente, transparente e interoperable".

El fundador y CEO de DigiFT, Henry Zhang, enfatizó que la interoperabilidad es fundamental para llevar la tokenización institucional a escala. "Este ejercicio de prueba de concepto muestra cómo los stablecoins regulados como JPYSC pueden integrarse directamente en el modelo operativo que hay detrás de fondos tokenizados liderados por gestores", dijo Zhang.

Los socios planean integrar DeFi con Morpho y Gauntlet

De cara al futuro, las tres firmas planean explorar la integración de acciones japonesas tokenizadas con plataformas institucionales de finanzas descentralizadas. Se están considerando colaboraciones con socios del ecosistema como Morpho y Gauntlet para probar casos de uso avanzados, incluyendo préstamos con garantía y una gestión programable, en on-chain, de activos dentro de marcos regulados.

FAQ

¿Qué demostraron SBI Group, DigiFT y Startale Group con JPYSC?

Las tres empresas completaron dos pruebas de concepto en un entorno de red de pruebas de Ethereum. La primera prueba demostró la liquidación instantánea para suscripciones de fondos tokenizados usando JPYSC, evitando los ciclos tradicionales de liquidación de varios días. La segunda prueba utilizó contratos inteligentes para calcular y distribuir automáticamente dividendos directamente a las carteras de los tenedores de tokens elegibles una vez que se finalizara un registro de distribución.

¿Qué fondo están tokenizando SBI y DigiFT?

SBI Group y DigiFT están trabajando para tokenizar el SBI Japan High Dividend Equity Fund, gestionado por SBI Asset Management. El fondo es una de las principales estrategias de renta variable pública de Japón, con aproximadamente 1,3 mil millones de dólares (¥200 mil millones) en activos bajo gestión.