Morgan Stanley: la adopción del CPO se retrasa hasta 2029, y las interconexiones de cobre durarán hasta 2028

Según el informe del 13 de julio de Morgan Stanley, la adopción de CPO en redes Scale-Up se espera después de 2029, con solo un despliegue limitado en 2028. Las preocupaciones del mercado sobre retrasos en CPO están sobrevaloradas: la tecnología requiere reconstruir las cadenas de suministro para el empaquetado, los motores ópticos y los láseres, y la generación Feynman de Nvidia sirve como el hito clave para la adopción.

Los interconectores Copper pueden mantener las operaciones durante dos años más gracias a innovaciones en la modulación PAM4, el DSP y el re-timing. El escalado de los clústeres de IA de 72 GPU a 576 o 1.152 unidades es el motor principal. En 2026, los ecosistemas Scale-Up no basados en Nvidia entran en producción, con AMD MI400, Amazon Trainium 3 y Microsoft Maia acelerando su despliegue. Astera Labs y Broadcom se sitúan como beneficiarios iniciales.