Mirae Asset IMA No.1 logra un retorno del 11,85% en el segundo trimestre en cartera vinculada a acciones.

El producto integral de inversión (IMA) N.º 1 de Mirae Asset Securities, lanzado a finales del año pasado, registró un rendimiento del 11,85 % al cierre del segundo trimestre. El resultado refleja una comisión del 30 % sobre los rendimientos que superan el punto de referencia del 4 %, con un rendimiento antes de comisiones desde su inicio del 16,09 %. La cartera del producto asigna aproximadamente un 70 % a activos de finanzas corporativas y bonos con rendimientos entre el 3 % y el 6 %+, aproximadamente un 10 % a bonos convertibles relacionados con semiconductores y un 8,5 % a acciones preferentes convertibles rescatables (RCPS) de empresas no cotizadas de semiconductores de IA, combinando ingresos estables por intereses con oportunidades de crecimiento. Los productos IMA son vehículos de inversión basados en el rendimiento donde las firmas de valores gestionan directamente los fondos de los clientes y distribuyen los rendimientos según los resultados, con obligaciones de reembolso del principal respaldadas por el crédito de la firma.

Mirae Asset IMA N.º 1 registra un rendimiento del 11,85 % en el segundo trimestre tras comisiones de rendimiento

Según informó Mirae Asset el día 6, Mirae Asset IMA N.º 1 alcanzó un rendimiento del 11,85 % al cierre del segundo trimestre. El rendimiento reciente muestra un 1,27 % en un mes y un 11,48 % en tres meses, con un rendimiento acumulado desde su inicio del 11,88 %. Estas cifras reflejan una comisión de rendimiento del 30 % aplicada sobre los rendimientos que superan el punto de referencia del 4 %. El rendimiento operativo antes de comisiones desde el inicio se sitúa en el 16,09 %.

Mirae Asset Securities [Proporcionado por Mirae Asset Securities. Prohibida la reventa y la BD]

La cartera asigna un 70 % a activos de finanzas corporativas y bonos

Mirae Asset IMA N.º 1 invierte aproximadamente el 70 % de los activos totales en activos de finanzas corporativas —incluyendo préstamos corporativos y financiación de adquisiciones— y bonos. Los rendimientos implícitos de los activos oscilan entre el 3 % alto y el 6 % medio, creando una estructura en la que los ingresos por intereses fluyen a un nivel constante independientemente de las fluctuaciones de los tipos de mercado.

Los activos restantes buscan un alfa adicional. Un destino de inversión representativo son los bonos convertibles (CB) relacionados con semiconductores, que representan aproximadamente el 10 % de los activos totales en inversiones mezzanine. La estructura está diseñada para generar ganancias de valoración a medida que suben los precios de las acciones de las empresas participadas.

El producto también realizó inversiones preventivas en empresas innovadoras no cotizadas. Asignó un 5 % y un 3,5 % de los activos totales respectivamente a RCPS de dos empresas nacionales de diseño de semiconductores de IA que desarrollan unidades de procesamiento neuronal (NPU). Los rendimientos actuales aún no reflejan el aumento del valor corporativo de estas empresas, con posibles rendimientos adicionales durante los procesos futuros de recuperación de la inversión.

Mirae Asset mantiene el tamaño del fondo en aproximadamente 100 mil millones de wones por captación

Mirae Asset mantiene el tamaño de captación en aproximadamente 100 mil millones de wones cada vez que capta productos IMA, una escala relativamente pequeña para un producto de inversión de una gran firma de valores. La firma considera que cuando los activos gestionados superan cierto nivel, el rango de activos invertibles se limita y surgen problemas al tener que incluir transacciones a gran escala con menor rentabilidad.

Este enfoque mantiene el principio de operar IMA no como un simple vehículo de recaudación de fondos, sino como un producto de inversión centrado en los rendimientos del cliente.

Park Nam-young, jefe de la división IMA de Mirae Asset, declaró: «Asegurar ingresos estables por intereses a través de activos de finanzas corporativas y bonos, al tiempo que se descubren oportunidades de rendimiento adicional mediante inversiones mezzanine y en empresas innovadoras no cotizadas de semiconductores de IA, condujo a estos resultados. En el futuro, no aumentaremos la escala operativa de manera irrazonable y operaremos con los rendimientos del cliente como máxima prioridad, basándonos en una gestión de riesgos exhaustiva y principios de inversión selectiva».

Mirae Asset lanzó IMA N.º 1 en diciembre del año pasado, seguido del N.º 2 a principios de este año y del N.º 3 en mayo.

Preguntas frecuentes

¿Qué rendimiento alcanzó Mirae Asset IMA N.º 1 al cierre del segundo trimestre?

Mirae Asset IMA N.º 1 registró un rendimiento del 11,85 % al cierre del segundo trimestre, después de aplicar una comisión de rendimiento del 30 % sobre los rendimientos que superan el punto de referencia del 4 %. El rendimiento operativo antes de comisiones desde el inicio alcanzó el 16,09 %.

¿Cómo asigna Mirae Asset IMA N.º 1 su cartera?

El producto invierte aproximadamente el 70 % de los activos totales en activos de finanzas corporativas y bonos con rendimientos que oscilan entre el 3 % alto y el 6 % medio. Aproximadamente el 10 % se asigna a bonos convertibles relacionados con semiconductores, y el 8,5 % a RCPS de dos empresas no cotizadas de diseño de semiconductores de IA que desarrollan unidades de procesamiento neuronal.