El legendario vendedor en corto Michael Burry advierte sobre la reversión del superciclo de memoria de IA mientras la valoración de Micron colapsa.

Según Bloomberg, el reconocido inversor Michael Burry anunció recientemente una posición corta en Micron (MU-US) a través de Substack, argumentando que el fabricante de chips de memoria tipifica las industrias cíclicas y advirtiendo que el superciclo de la memoria para IA podría estar deshaciéndose. El PER a futuro de Micron se ha desplomado de 11x a fines de junio a 7x la semana pasada, a pesar de que la dirección ha proporcionado contratos con clientes a cinco años y ha asegurado una visibilidad de ingresos a largo plazo.

La industria de chips de memoria enfrenta crecientes presiones de oferta. El gobierno de Corea del Sur anunció un plan de inversión de 135 billones de wones (880 mil millones de dólares) que incluye nuevas fábricas de chips para Samsung y SK Hynix, mientras que Yangtze Memory Technologies (YMTC) de China se prepara para una OPI dirigida a 29,5 mil millones de yuanes (4,3 mil millones de dólares), potencialmente la mayor de China desde 2022. Datos de Morgan Stanley muestran que China representará el 30% de las adiciones globales de capacidad de obleas DRAM para 2028. Barclays estima que la actual escasez de DRAM podría terminar a partir del próximo año, desencadenando un exceso de oferta.