Los ETF apalancados de acciones individuales coreanos caen un 12-13% el 7 de mayo

Los ETF apalancados de una sola acción que siguen a Samsung Electronics y SK Hynix se desplomaron entre un 12% y un 13% el 7 de mayo, con 13 de 14 productos cayendo por debajo de su precio de cotización de 20.000 wones, según datos de Korea Exchange y KOSCOM CHECK. La caída reflejó descensos del 6% en las acciones subyacentes, amplificados por la estructura de apalancamiento 2x. Las preocupaciones sobre la volatilidad del mercado se intensificaron ya que estos productos representaron más de un tercio del volumen total de negociación de ETF, lo que llevó al Viceprimer Ministro Koo Yoon-chul a declarar que el gobierno está discutiendo medidas complementarias para abordar los riesgos de los ETF apalancados.

Los ETF apalancados de Samsung y SK Hynix registran mínimos intradía

Los siete ETF apalancados de una sola acción de Samsung Electronics cayeron aproximadamente un 13%, mientras que los siete productos de SK Hynix bajaron alrededor del 12% el 7 de mayo. KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage cerró en 18.310 wones, bajando un 13,71%, y KODEX SK Hynix Single Stock Leverage terminó en 22.130 wones, bajando un 12,56%. TIGER Samsung Electronics y SK Hynix Single Stock Leverage cayeron un 13,88% y un 12,44% respectivamente.

Las caídas intradía alcanzaron aproximadamente el 20%. KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage cayó a 17.100 wones durante la negociación, su segundo precio intradía más bajo después de alcanzar 17.000 wones el 2 de mayo. TIGER Samsung Electronics Single Stock Leverage bajó a 15.705 wones, también su segundo nivel más bajo después de 15.525 wones el 2 de mayo. KODEX SK Hynix Single Stock Leverage registró un mínimo intradía de 19.685 wones, mientras que TIGER SK Hynix Single Stock Leverage alcanzó 16.645 wones, ambos marcando sus terceros niveles más bajos desde su cotización.

Solo KODEX SK Hynix Single Stock Leverage se mantuvo por encima del precio de cotización de 20.000 wones entre los 14 productos.

Los productos inversos ganan más del 10% ante las caídas de las acciones subyacentes

Los productos inversos 2x que se benefician de las caídas de las acciones subyacentes subieron más del 10% el 7 de mayo. SOL SK Hynix Futures Single Stock Inverse 2X ganó un 11,84% para cerrar en 9.355 wones. PLUS Samsung Electronics Futures Single Stock Inverse 2X subió un 12,68% para terminar en 14.085 wones.

El volumen de negociación de ETF apalancados alcanza los 13 billones de wones

Los 16 productos apalancados de una sola acción (incluyendo inversos) registraron un valor total de negociación de 13,01 billones de wones el 7 de mayo, superando un tercio del volumen de negociación de todo el mercado de ETF, que fue de 36,05 billones de wones, según datos de Korea Exchange.

La fuerte caída de los ETF apalancados de una sola acción, combinada con los descensos de Samsung Electronics y SK Hynix —las dos empresas más grandes por capitalización de mercado en el KOSPI— contribuyó a caídas verticales en el índice KOSPI. El mercado activó un side car (suspensión temporal de órdenes de venta programadas) por la mañana y un circuit breaker (suspensión temporal de negociación) por la tarde a medida que las pérdidas se profundizaban. El índice redujo algunas pérdidas antes del cierre del mercado tras compras a precios bajos después de un desplome del 8%.

El valor liquidativo cae un 15,3% desde el máximo

El valor liquidativo total de los 16 productos apalancados de una sola acción se situó en 14,91 billones de wones al 6 de mayo, un 15,3% menos que los 17,60 billones de wones del 25 de mayo, según datos del mercado. Kim Seok-hwan, investigador de Mirae Asset Securities, declaró que el valor liquidativo ha disminuido en casi 3 billones de wones desde su máximo, registrando pérdidas netas. Señaló que, si bien las entradas netas para KODEX y TIGER (los productos con los valores liquidativos más grandes) han aumentado gradualmente, las pérdidas de valoración alcanzaron aproximadamente 400 mil millones de wones para los productos de Samsung Electronics y aproximadamente 600 mil millones de wones para los productos de SK Hynix.

Las discusiones en la comunidad de inversores reflejaron preocupaciones sobre la erosión del capital. Los productos apalancados enfrentan riesgos por los efectos de apalancamiento que amplifican las pérdidas con pequeñas inversiones y los efectos negativos de composición que erosionan el principal cuando los precios de las acciones subyacentes fluctúan.

El Viceprimer Ministro Koo anuncia discusiones gubernamentales sobre medidas complementarias

El Viceprimer Ministro y Ministro de Economía y Finanzas, Koo Yoon-chul, declaró durante una sesión plenaria del Comité de Estrategia y Finanzas de la Asamblea Nacional el 7 de mayo que el gobierno es consciente de las preocupaciones sobre que los ETF apalancados traigan una volatilidad significativa al mercado de valores. Koo dijo que se están llevando a cabo discusiones sobre cómo complementar y minimizar dichos problemas.

Preguntas Frecuentes

¿Qué sucedió con los ETF apalancados de una sola acción de Corea el 7 de mayo? Los ETF apalancados de una sola acción que siguen a Samsung Electronics y SK Hynix cayeron entre un 12% y un 13% el 7 de mayo, con 13 de 14 productos cayendo por debajo de su precio de cotización de 20.000 wones. Las caídas intradía alcanzaron aproximadamente el 20%, con KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage cerrando en 18.310 wones (bajando un 13,71%) y KODEX SK Hynix Single Stock Leverage terminando en 22.130 wones (bajando un 12,56%).

¿Qué volumen de negociación representaron los ETF apalancados el 7 de mayo? Los 16 productos apalancados de una sola acción registraron un valor total de negociación de 13,01 billones de wones el 7 de mayo, superando un tercio del volumen de negociación de todo el mercado de ETF, que fue de 36,05 billones de wones, según datos de Korea Exchange.

¿Qué dijo el gobierno coreano sobre los riesgos de los ETF apalancados? El Viceprimer Ministro Koo Yoon-chul declaró el 7 de mayo que el gobierno es consciente de las preocupaciones sobre que los ETF apalancados traigan una volatilidad significativa al mercado y que se están llevando a cabo discusiones sobre cómo complementar y minimizar dichos problemas.