HIVE Digital emite pagarés senior convertibles a tipo 0% y avanza con un objetivo de compra de GPU

HIVE Digital Technologies el jueves publicó un comunicado en el que anunció su plan de emitir pagarés senior convertibles a tipo 0% con vencimiento en 2031 mediante colocación privada a inversores institucionales calificados, con el objetivo de recaudar 75 millones de dólares, además de una opción adicional de 15 millones de dólares. Los fondos recaudados se utilizarán para la compra de GPU, la construcción de centros de datos y otras salidas de capital.

Términos de emisión de los pagarés y uso de los fondos

De acuerdo con el comunicado de HIVE Digital Technologies del jueves, los términos de los pagarés son los siguientes:

Tipo de pagaré: pagarés senior convertibles a tipo 0% (0% de interés, sin devengo de intereses, sin prima de valor)

Naturaleza de la deuda: deuda no garantizada por el emisor, con garantía total proporcionada por HIVE

Fecha de vencimiento: 2031

Destinatarios: inversores institucionales calificados (mediante colocación privada)

Importe objetivo: 75 millones de dólares, con opción de añadir 15 millones de dólares

Forma de liquidación: la liquidación puede realizarse en efectivo, acciones ordinarias o una combinación de ambas; el ratio de conversión se determinará en el momento de la fijación del precio

HIVE también indicó que planea celebrar transacciones de opciones de compra con tope (Capped Call) con contrapartes de operaciones financieras para limitar la dilución del capital que podría resultar de la conversión de los pagarés. El comunicado también revela que HIVE ya obtuvo la aprobación condicional de cotización en la Bolsa de Valores de Toronto (TSX), y se prevé que comience a operar más adelante este mes, aunque deberá cumplir los requisitos de cotización formales.

Antecedentes de la transición de HPC de HIVE y datos financieros

Según el comunicado de la empresa y los datos financieros públicos, HIVE Digital Technologies es una de las empresas mineras cotizadas que, en el primer lote de 2022, trasladó sus operaciones desde la minería de Bitcoin hacia la computación de alto rendimiento (HPC). Sus ingresos del trimestre más reciente alcanzaron 93,1 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 219% frente al mismo período del año anterior. En febrero de 2026, HIVE firmó un acuerdo de dos años por valor de 30 millones de dólares para desplegar 504 GPU Nvidia B200 para los servicios de nube de IA de empresas.

Según los datos de Yahoo Finance, HIVE es la séptima mayor posición de la ETF de minería de Bitcoin de CoinShares (WGMI), con un peso de 4,89%.

Dinámicas del sector en el mismo periodo: varias mineras anuncian planes de infraestructura de IA

（Fuente: Bitcoinminingstock）

Según anuncios públicos, desde 2026 varias empresas mineras de Bitcoin cotizadas han anunciado planes relacionados con computación de alto rendimiento e IA de manera consecutiva: CleanSpark anunció en enero de 2026 la compra de 447 acres de terreno en Texas, con planes de construir un centro de datos de IA de 300 megavatios y la intención de ampliarlo a 600 megavatios; MARA Holdings adquirió en febrero de 2026 la participación mayoritaria en la empresa francesa de infraestructura de cómputo Exaion, para incursionar en el sector de IA y servicios en la nube.

El proveedor de infraestructura de nube de IA CoreWeave anunció el miércoles que llegó a un acuerdo por 6.000 millones de dólares con Jane Street, para proporcionar capacidad de cómputo de IA a sus centros de datos; Jane Street también invirtió 1.000 millones de dólares en CoreWeave. CoreWeave había firmado previamente un acuerdo multianual con Anthropic para respaldar la potencia de cómputo de su modelo de lenguaje grande Claude. El desarrollador de centros de datos de energía renovable Soluna Holdings completó el jueves la integración de la propiedad de todo su parque en Texas, en preparación para una transición hacia el cómputo de IA.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son los términos fundamentales del pagaré de HIVE Digital Technologies en esta ocasión?

De acuerdo con el comunicado de HIVE Digital Technologies del jueves, en esta ocasión se trata de pagarés senior convertibles a tipo 0% con vencimiento en 2031, emitidos por su filial en su totalidad, mediante colocación privada a inversores institucionales calificados; el monto objetivo es de 75 millones de dólares, con opción de añadir 15 millones de dólares; el ratio de conversión se determinará en el momento de la fijación del precio.

¿Cómo se utilizarán los fondos de la financiación de HIVE Digital en esta ocasión?

Según el comunicado del jueves, los fondos recaudados se utilizarán para la compra de GPU de su filial, desembolsos de capital relacionados con la expansión del centro de datos, y otras inversiones de capital generales; además, planea limitar la dilución de capital causada por la conversión mediante transacciones de opciones de compra con tope (Capped Call).

¿Por qué cae la acción de HIVE el jueves un 11,5%?

Según los datos de Yahoo Finance, HIVE cotizada en Nasdaq (código: HIVE) cayó un 11,5% el jueves, coincidiendo con el momento en que se publicó el anuncio de financiación de estos pagarés; en el mismo período, la ETF de minería de Bitcoin de CoinShares (WGMI) cayó un 1,5%. HIVE es la séptima mayor posición de dicha ETF, con un peso de 4,89%.