Goldman Sachs Recomienda HALO Companies con rendimientos del 20% este año

El analista de Goldman Sachs, Guillaume Jaisson, recomendó el día 7 (hora local) que los inversores fortalezcan sus posiciones en empresas HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence), compañías con activos tangibles sustanciales y bajo riesgo de obsolescencia tecnológica. Según Business Insider, Jaisson declaró en un informe que la próxima fase alcista de las operaciones HALO estará impulsada por el rendimiento de las ganancias corporativas. La recomendación aborda que las carteras de los inversores siguen infraponderadas en acciones de valor a largo plazo, lo que las deja insuficientemente preparadas para un entorno en el que los activos físicos, la infraestructura y la capacidad de producción industrial recuperan importancia estratégica. La estrategia de pares HALO de Goldman Sachs —comprar empresas intensivas en activos y vender empresas ligeras en activos— ha generado aproximadamente un 20% de rentabilidad este año, demostrando resistencia incluso en medio de la volatilidad de los mercados financieros derivada de la guerra con Irán.

La estrategia HALO de Goldman Sachs genera un 20% de rentabilidad este año

HALO es un término creado por Josh Brown, CEO de Ritholtz Wealth Management, que se refiere a una estrategia de inversión dirigida a empresas intensivas en activos que poseen activos tangibles a gran escala con bajo riesgo de deterioro de valor debido al cambio tecnológico. Jaisson diagnosticó que las carteras de los inversores siguen infraponderadas en acciones de valor a largo plazo, insuficientemente preparadas para un entorno en el que los activos físicos, la infraestructura y la capacidad de producción industrial recuperan importancia estratégica.

Goldman Sachs ha presentado de manera consistente estrategias que favorecen a las empresas intensivas en activos en infraestructura, manufactura y defensa frente a empresas ligeras en activos como las de software este año. La estrategia de pares HALO —comprar empresas intensivas en activos y vender empresas ligeras en activos— ha registrado aproximadamente un 20% de rentabilidad este año, según Goldman Sachs.

Las empresas intensivas en activos se recuperan tras la volatilidad de la guerra con Irán

Jaisson declaró que en las primeras etapas de la guerra con Irán, las empresas intensivas en activos experimentaron correcciones temporales debido a movimientos para reducir la exposición de inversión en empresas con alta exposición al comercio global. Sin embargo, señaló que estas acciones posteriormente registraron un rendimiento superior en comparación con las empresas ligeras en activos, superando los niveles previos a la guerra.

La estrategia mantuvo un sólido rendimiento a pesar de la mayor volatilidad de los mercados financieros derivada de la guerra con Irán, lo que demuestra la resistencia de las inversiones intensivas en activos durante la turbulencia geopolítica.

Las ganancias corporativas impulsarán el rendimiento futuro de las operaciones HALO

Jaisson pronosticó una transición hacia una fase en la que las ganancias corporativas determinarán los precios de las acciones en adelante. Explicó que el sólido rendimiento de las empresas intensivas en activos ha reducido significativamente la brecha de valoración con las empresas ligeras en activos, y afirmó que los rendimientos futuros se determinarán de manera más significativa por si mejoran las ganancias.

Goldman Sachs evaluó que los sectores relacionados con la seguridad energética y la soberanía industrial son particularmente prometedores. La firma mantiene calificaciones de 'Comprar' en aproximadamente la mitad de las empresas intensivas en activos seleccionadas por sus analistas.

Goldman Sachs nombra a Enel, Shell y Airbus entre las principales inversiones HALO

Los principales objetivos de inversión HALO de Goldman Sachs incluyen Enel en el sector de infraestructura, Shell y BP en el sector de materiales básicos, Airbus y Rheinmetall en el sector aeroespacial y de defensa, Volvo y BMW en el sector manufacturero, y ASML y ASM International en el sector de infraestructura tecnológica.

Goldman Sachs pronosticó que si continúan las mejoras en las ganancias, la próxima fase alcista de las operaciones HALO comenzará en serio, respaldada por las calificaciones de 'Comprar' de la firma en aproximadamente la mitad de las empresas intensivas en activos seleccionadas.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la estrategia de inversión HALO recomendada por Goldman Sachs?

HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence) es una estrategia de inversión creada por Josh Brown, CEO de Ritholtz Wealth Management, que se dirige a empresas intensivas en activos que poseen activos tangibles a gran escala con bajo riesgo de deterioro de valor debido al cambio tecnológico. El analista de Goldman Sachs, Guillaume Jaisson, recomendó el día 7 (hora local) fortalecer las posiciones en estas empresas, afirmando que la próxima fase alcista estará impulsada por el rendimiento de las ganancias corporativas.

¿Cómo se desempeñó la estrategia HALO de Goldman Sachs este año?

La estrategia de pares HALO de Goldman Sachs —comprar empresas intensivas en activos y vender empresas ligeras en activos— generó aproximadamente un 20% de rentabilidad este año. La estrategia mantuvo un sólido rendimiento a pesar de la volatilidad de los mercados financieros derivada de la guerra con Irán, y las empresas intensivas en activos se recuperaron para superar los niveles previos a la guerra y superar a las empresas ligeras en activos.

¿Qué empresas recomienda Goldman Sachs para inversiones HALO?

Los principales objetivos de inversión HALO de Goldman Sachs incluyen Enel en infraestructura, Shell y BP en materiales básicos, Airbus y Rheinmetall en aeroespacial y defensa, Volvo y BMW en manufactura, y ASML y ASM International en infraestructura tecnológica. La firma mantiene calificaciones de 'Comprar' en aproximadamente la mitad de sus empresas intensivas en activos seleccionadas.