Doosan registra la mayor ganancia trimestral en 3 años impulsada por la demanda de IA

Doosan tiene previsto registrar su mayor ganancia operativa trimestral en tres años durante el segundo trimestre, impulsada por el auge global de la infraestructura de IA. Según una encuesta de consenso de Yonhap Infomax de seis grandes firmas de valores que presentaron pronósticos de resultados en el último mes, los ingresos consolidados de Doosan se estiman en 5,5245 billones de won, un 3,33% más interanual, mientras que la ganancia operativa alcanzaría 459 mil millones de won, un aumento del 28,27%. El repunte se atribuye a la rápida expansión del suministro de materiales de alto valor por parte de la Electronics BG de la empresa, impulsada por el crecimiento de la inversión en centros de datos a nivel global. Esto marcaría la mayor ganancia operativa trimestral desde el segundo trimestre de 2023, cuando la compañía registró 512 mil millones de won, y el mayor margen operativo en 12 trimestres.

Doosan proyecta una ganancia operativa de 459 mil millones de won en el 2T

El pronóstico de consenso muestra que los ingresos de Doosan en el segundo trimestre llegarían a 5,5245 billones de won, revirtiendo la situación de apenas más de 5 billones de won en el primer trimestre. Dos firmas de valores proyectaron que la ganancia operativa superaría los 500 mil millones de won. El desempeño mejorado representa un avance significativo frente a la prolongada meseta de ganancias de la empresa.

Consenso de ingresos y ganancia operativa de Doosan [Fuente: Yonhap AI Platform]

Los productos CCL de Electronics BG impulsan el crecimiento de los ingresos

El sólido desempeño se atribuye a la expansión del suministro de productos de alto valor de cobre laminado revestido (copper clad laminate, CCL) desde la Electronics BG. Los analistas señalaron que las ventas de líneas de productos de gama alta se dispararon cuando la recuperación de la industria de semiconductores coincidió con una fuerte demanda de centros de datos de IA. Los productos CCL para módulos ópticos, que al inicio del año pasado se centraban en especificaciones de 400 gigabits por segundo (400G), se estima que este año se están transformando rápidamente hacia 800G, con una hoja de ruta que avanza hacia estándares de alta velocidad de próxima generación de 1,6 billones de bits por segundo (1,6T).

Analistas prevén que el impulso continúe durante la segunda mitad

Lee Joo-hyung, analista de Eugene Investment & Securities, dijo que “el CCL para módulos ópticos utiliza una capacidad de producción (CAPA) diferente a la del CCL existente para empaquetado de semiconductores de red y memoria, por lo que hay suficiente margen para responder a una expansión adicional de la demanda”. Lee agregó que “la segunda mitad tiene una ventaja al alza en módulos ópticos y una expansión de nuevos clientes, y a mediados y largo plazo hay impulso para una nueva expansión en greenfield para NWB (equipos de red)”. Lee Na-ye, analista de Korea Investment & Securities, señaló que “los envíos de productos nuevos a los principales clientes comenzaron en junio, y las ventas relacionadas se reflejarán con seriedad a partir del tercer trimestre”.

La base de crecimiento de mediados a largo plazo y los movimientos de reestructuración de gobernanza también se están materializando de forma concreta. Además de la construcción de una nueva fábrica en Arayat, Tailandia, una nueva inversión en greenfield orientada a la operación en la segunda mitad de 2027, supuestamente, ya entró en la etapa final de decisión.

La acción de Doosan cierra en 1,202 millones de won

El precio de la acción de Doosan cerró en 1,202 millones de won el día hábil anterior. El precio objetivo promedio de las firmas de valores que presentaron pronósticos de consenso se formó alrededor de 2,42 millones de won.

Tendencia del precio de la acción de Doosan [Fuente: Yonhap Infomax Número de pantalla 5000]

FAQ

¿Cuál es la ganancia operativa proyectada de Doosan para el 2T?
La ganancia operativa de Doosan en el segundo trimestre se proyecta en 459 mil millones de won, lo que representa un aumento del 28,27% interanual y la mayor ganancia operativa trimestral en tres años desde el segundo trimestre de 2023.

¿Por qué se espera que mejore el desempeño de Doosan en el 2T?
La mejora del desempeño se debe a la expansión del suministro de productos de cobre laminado revestido (CCL) de alto valor desde la Electronics BG, impulsada por la recuperación de la industria de semiconductores y una fuerte demanda de centros de datos de IA, especialmente para el CCL de módulos ópticos, que pasa de 400G a 800G y especificaciones de 1,6T.

¿Cuál es el precio actual de la acción y el precio objetivo de Doosan?
La acción de Doosan cerró en 1,202 millones de won el día hábil anterior, mientras que el precio objetivo promedio de las firmas de valores que presentaron pronósticos de consenso fue de aproximadamente 2,42 millones de won.