Las aseguradoras chinas cambian su estrategia de bonos a largo plazo para optimizar la estructura de activos, según East China Securities

De acuerdo con un informe publicado por East China Securities el 13 de julio, las aseguradoras chinas están cambiando su estrategia de asignación de bonos a largo plazo, pasando de extender la duración a optimizar la estructura de activos. El informe señala que, aunque los bonos de larga duración siguen siendo el núcleo de las carteras de activos de las aseguradoras, simplemente alargar el vencimiento no puede compensar la caída de los rendimientos en un entorno de bajos tipos de interés. El enfoque de asignación ha evolucionado para equilibrar la adecuación de la duración con la prima de riesgo por plazo y el timing táctico, ya que la prima de rendimiento entre los bonos gubernamentales a 30 años y a 10 años se ha recuperado desde mínimos históricos, mejorando la compensación para las posiciones de mayor duración.
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