Bank of America ha anunciado que, a partir del 5 de enero de 2026, los asesores de gestión patrimonial de Merrill Lynch, Bank of America Private Bank y la plataforma Merrill Edge recomendarán de forma proactiva destinar entre un 1 % y un 4 % de las carteras de sus clientes a criptoactivos. Esto supone un cambio respecto al anterior enfoque pasivo de "solo comentar si el cliente lo solicita", pasando a recomendaciones de asignación profesional lideradas por los asesores. Más de 15 000 asesores del banco seguirán estas nuevas directrices.
Cambio de política
La decisión de Bank of America no es una iniciativa aislada. Su división de gestión patrimonial señala que la demanda de los clientes para incluir activos digitales en sus carteras sigue en aumento. Esta demanda se ve impulsada por una serie de cambios estructurales en el ecosistema cripto desde la corrección del mercado en 2022, que han reducido significativamente los riesgos percibidos por los inversores institucionales. Entre estos cambios destacan el lanzamiento de ETFs al contado de Bitcoin y Ethereum, que permiten a los inversores acceder cómodamente a criptoactivos a través de cuentas de corretaje tradicionales y conocidas.
Además, la existencia de marcos regulatorios más claros en Estados Unidos y Europa, junto con soluciones de custodia mejoradas por parte de instituciones financieras consolidadas como State Street, han creado un entorno de inversión más seguro y conforme a la normativa.
Significado más profundo
Esta iniciativa de Bank of America va más allá de la simple incorporación de nuevos productos. Representa un paso práctico hacia el reconocimiento formal de los criptoactivos como una clase de activo legítima dentro del sistema financiero tradicional. La recomendación de asignar entre un 1 % y un 4 % se basa en el principio de "moderación". Chris Hyzy, director de inversiones de Bank of America Private Bank, señala que estas asignaciones son adecuadas para inversores interesados en la innovación temática y capaces de tolerar una alta volatilidad.
El rango sugerido está diseñado para mejorar la diversificación de la cartera y el potencial de crecimiento a largo plazo, manteniendo el riesgo bajo control. Hyzy explica que el límite inferior del 1 % es apropiado para perfiles conservadores, mientras que el 4 % está pensado para quienes tienen mayor tolerancia al riesgo.
Este enfoque no implica que los clientes compren y mantengan criptomonedas directamente. El banco prefiere recomendar exposición a través de productos regulados como los ETFs al contado de Bitcoin. A partir del 5 de enero, la Oficina de Inversiones cubrirá oficialmente los siguientes ETFs:
- BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)
- Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
- Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC)
Tendencia del sector
Bank of America no es pionero en este ámbito, sino que se alinea con una tendencia institucional clara. Anteriormente, el Comité Global de Inversiones de Morgan Stanley había aconsejado asignar entre un 2 % y un 4 % a criptoactivos. Por su parte, BlackRock recomendó una asignación del 1 % al 2 % a principios de 2025, mientras que Fidelity sugirió un rango del 2 % al 5 % en marzo de 2024 (con asignaciones para inversores menores de 30 años que alcanzan hasta el 7,5 %).
Grandes instituciones financieras como Vanguard, Charles Schwab y JPMorgan también han abierto el acceso a ETFs de criptomonedas para sus clientes. Esto demuestra que la integración de criptoactivos en los marcos de gestión patrimonial se ha convertido en un consenso entre las principales entidades financieras de Estados Unidos.
Señal para actuar
Para los inversores particulares, el cambio de política de Bank of America supone una señal de mercado relevante. Tras más de una década de desarrollo, los criptoactivos están llegando a un público inversor más amplio a través de los canales financieros más tradicionales y consolidados. En la práctica, los bancos suelen concretar sus recomendaciones en estrategias más específicas. Para carteras equilibradas, la sugerencia principal puede ser asignar entre un 2 % y un 3 % a ETFs de Bitcoin, más un 1 % a ETFs de Ethereum. Para perfiles más agresivos, manteniendo el límite máximo de asignación, las estrategias pueden ampliarse para incluir rendimientos de staking de Ethereum o enfoques basados en opciones.
Independientemente de la estrategia, los bancos hacen hincapié en una gestión estricta del riesgo, reequilibrando las carteras normalmente cada trimestre y aplicando ventas disciplinadas cuando la volatilidad supera los umbrales predefinidos.
Perspectiva de mercado y análisis de datos
La decisión de Bank of America llega en un momento en que el mercado está anticipando activamente el futuro de las criptomonedas en 2026. Varias instituciones consideran que, aunque el mercado podría entrar en una fase de consolidación, el proceso estructural de institucionalización es irreversible. Galaxy Digital prevé que Bitcoin podría alcanzar los 250 000 dólares a finales de 2027. 21Shares estima que, para 2026, los activos gestionados en ETFs de criptomonedas podrían superar los 400 000 millones de dólares.
Según los datos de mercado de Gate, se pueden observar dinámicas antes y después de los principales anuncios de política por parte de instituciones financieras tradicionales. Este tipo de noticias suele aumentar la atención y el sentimiento de negociación en el corto plazo, pero las tendencias de precios a largo plazo siguen estando determinadas por factores macroeconómicos, desarrollos regulatorios y la adopción generalizada del mercado. Es importante que los inversores sean conscientes de la alta volatilidad de los precios de las criptomonedas. Incluso con la aceleración de la adopción institucional, las oscilaciones bruscas de precios y la regulación desigual a nivel global siguen siendo riesgos clave.
La recomendación de asignar hasta un 4 % de Bank of America sitúa esencialmente a los criptoactivos como posiciones "satélite" de alta volatilidad, en lugar de componentes centrales de la cartera. Su valor reside en el potencial de crecimiento y en los beneficios de diversificación derivados de su baja correlación con los activos tradicionales.
Las fronteras entre el mundo cripto y las finanzas tradicionales se están desdibujando rápidamente. Vanguard ya ha permitido ciertos ETFs de criptomonedas en su plataforma y JPMorgan ha lanzado ETFs vinculados a Bitcoin y notas estructuradas ligadas al ciclo de halving de cuatro años. Citibank planea ofrecer servicios de custodia de criptomonedas para 2026. Mientras tanto, gigantes como BlackRock y JPMorgan consideran las stablecoins como fuerzas transformadoras para los pagos globales y la infraestructura financiera. De cara al futuro, si los ETFs al contado se expanden más allá de Bitcoin y Ethereum para incluir otros activos principales como Solana, los analistas prevén que el rango estándar de asignación institucional podría aumentar del actual 1 %-4 % hasta un 5 %-7 %.
