أصدرت شركة Visa رؤى أعمال واقتصاد العام الماضي توقعت فيها أن ينتقل 36 تريليون دولار من ثروة جيل طفرة المواليد إلى جيل إكس وجيل الألفية خلال السنوات الـ20 المقبلة، وهو رقم أقل بكثير من تقدير Cerulli Associates البالغ 105 تريليونات دولار من انتقال الثروة من الأجيال الأكبر سناً إلى الورثة بحلول عام 2048. ويعود الفارق البالغ 60 تريليون دولار إلى اختلافات جوهرية في المنهجية: تركز Visa حصراً على ثروة طفرة المواليد المتاحة للإنفاق الاستهلاكي بعد استبعاد الديون وثروات أعلى 1% ونفقات التقاعد والتبرعات، بينما تتناول Cerulli جميع عمليات انتقال الثروة عبر جميع الأجيال بما في ذلك فئة ذوي الثروات الفائقة. وتبرز التقديرات المتنافسة أهمية هذه الإسقاطات بالنسبة لمديري الثروات والشركات التي تستعد لتحولات الثروة بين الأجيال.
اقتطعت Visa 57 تريليون دولار من حساب ثروة جيل طفرة المواليد
بدأت Visa بـ93 تريليون دولار في إجمالي ثروة جيل طفرة المواليد ثم خصمت 57 تريليون دولار عبر سلسلة من الاستقطاعات. وخصمت الشركة 5 تريليونات دولار في الالتزامات، بما في ذلك ديون الرهن العقاري، و28 تريليوناً مودعة لدى أعلى 1% (الذين تبلغ ثروتهم ما لا يقل عن 12 مليون دولار)، و16 تريليوناً لنفقات تقاعد جيل طفرة المواليد، و8 تريليونات للتبرعات والضرائب. وقال Wayne Best، كبير الاقتصاديين في Visa: "كان هدفنا أن نراجع ونتفحص مقدار الأموال التي سيجري إنفاقها فعلاً". وأضاف: "كثيرون يفكرون في 93 تريليون دولار أو 124 تريليون دولار ويعتقدون: 'سيكون كل هذا المال متاحاً للإنفاق؛ سيكون ذلك أمراً مذهلاً'". ومن إجمالي 36 تريليون دولار المتبقية، تقدر Visa أن 28 تريليوناً ستذهب إلى المدخرات والاستثمارات، بينما ستوجه 8 تريليونات إلى الإنفاق الاستهلاكي على السيارات والمنازل والسفر والتجزئة.
تتوقع Cerulli انتقال 106 تريليونات دولار إلى الورثة عبر جميع الأجيال بحلول 2048
حسبت Cerulli Associates مبلغ 124 تريليون دولار من إجمالي الثروة القابلة للانتقال عبر جميع الأجيال، عبر طرح 18 تريليوناً للتبرعات للوصول إلى 106 تريليونات دولار تنتقل إلى الورثة والأزواج بحلول 2048. وقالت Chayce Horton، المديرة الأولى المرتبطة بإدارة الثروات في Cerulli: إن نصف عمليات الانتقال سيأتي من العائلات شديدة الثروة أو فئة ذوي الثروات الفائقة. وتقدر الشركة أن 4 تريليونات دولار ستنتقل مبدئياً إلى الأزواج، في المقام الأول النساء، قبل أن تنتقل إلى الأبناء وباقي أفراد الأسرة. وأضافت: "عندما تنظر إلى هذه الفئة الديموغرافية، ستجد أن الأزواج عادة أصغر بعام تقريباً، وأن هؤلاء الأزواج يعيشون مدة أطول ببضع سنوات". وتضع Cerulli في حساباتها نفقات التقاعد والضرائب والديون، وتشير إلى أن واحداً من كل أربعة عملاء في إدارة الثروات حالياً يأتي من ثروة موروثة.
جيل إكس سيستلم 14 تريليون دولار خلال العقد المقبل، وجيل الألفية 46 تريليون دولار خلال 25 عاماً
وفقاً لـCerulli، سيَرث جيل إكس 14 تريليون دولار خلال السنوات العشر المقبلة بوصفه الفئة الأولى التي تستلم بشكل كبير عمليات انتقال الثروة. أما جيل الألفية فسيستلم في نهاية المطاف أكبر قدر عند 46 تريليون دولار خلال السنوات الخمس والعشرين المقبلة، يليه جيل زد. وشدد Horton على أهمية أن يحافظ مديرو الثروات على العلاقات عبر الخطوط الزوجية وبين الأجيال. وقالت: "يركز اهتمام تقريرنا عند إجراء هذا التحليل على فهم مكان وجود الثروة اليوم، وإلى أين ستتجه هذه الثروة غداً، لكي تتكيف صناعة إدارة الثروات والأصول".
الأسئلة الشائعة
لماذا تختلف تقديرات انتقال الثروة لدى Visa وCerulli بواقع 60 تريليون دولار؟
تركز Visa حصراً على ثروة جيل طفرة المواليد خلال السنوات الـ20 المقبلة وتزيل ثروات أعلى 1% (28 تريليون دولار)، ونفقات التقاعد (16 تريليون دولار)، والديون (5 تريليونات دولار)، والتبرعات/الضرائب (8 تريليونات دولار) من 93 تريليون دولار في إجمالي ثروة طفرة المواليد، ما ينتج عنه 36 تريليون دولار. أما Cerulli فتفحص جميع الأجيال حتى 2048، وتتضمن تحويلات ذوي الثروات الفائقة، وتطرح فقط 18 تريليوناً للتبرعات من 124 تريليون دولار في إجمالي الثروة القابلة للانتقال، لتترك 106 تريليونات دولار للورثة.
كم سيَرث جيل الألفية من عملية انتقال الثروة الكبرى؟
تقدر Cerulli Associates أن جيل الألفية سيَرث 46 تريليون دولار خلال السنوات الخمس والعشرين المقبلة، ما يجعله الجيل الذي سيستلم في نهاية المطاف الحصة الأكبر من الثروة المنتقلة، بما يتجاوز تقديرات 14 تريليون دولار لجنرال إكس خلال السنوات العشر المقبلة.
