كوريا الجنوبية تحافظ على هدف نمو قروض الأسر بنسبة 1.5% وسط خفض سقف بنك KB

ستحافظ هيئة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية (FSC) على هدف نمو قروض الأسر السنوي البالغ 1.5% رغم الزيادات المتوقعة في الناتج المحلي الإجمالي، وفقاً لما قاله الأمين العام للهيئة شِن جين-تشان في إفادة رئاسية في 15 يوليو. وتأتي هذه الخطوة بعد أن خفّضت «KB Kookmin Bank» بشكل مستقل سقف إقراض الرهون العقارية من 6 مليارات وون إلى 3 مليارات وون دون تنسيق تنظيمي مسبق. وشدّد شِن على أن نسبة ديون الأسر في كوريا ما زالت مرتفعة عند نطاق أواخر 80% مقارنة بمستويات منتصف 60% في الاقتصادات المتقدمة، وحذّر من أن تخفيف إدارة الديون قد ينعش سوق العقارات.

KB Kookmin Bank يقلص الحد الأقصى للرهن العقاري بشكل مستقل

قال شِن جين-تشان إن خفض «KB Kookmin Bank» الأخير لسقف إقراض الرهون العقارية من 6 مليارات وون إلى 3 مليارات وون حدث دون تنسيق مسبق مع السلطات المالية. وأضاف: «اتخذ بنك كوكيمين هذا القرار بشكل مستقل، وبقدر ما نعلم، فإن البنوك الأخرى لا تفكر في خفض حدودها». ووضح أن للبنوك استقلالية في تحديد معايير القروض، في حين يقتصر تدخل الحكومة على المجالات التي تتطلب إشرافاً تنظيمياً. ولم تعلن بنوك كبرى أخرى عن خفض مماثل للسقف عقب خطوة «KB».

هيئة الخدمات المالية تدرس متوسط ثلاث سنوات لمكافأة أداء نسبة خدمة الدين (DSR)

تدرس هيئة الخدمات المالية إجراء تعديلات على طريقة احتساب مكافآت الأداء ضمن حسابات نسبة خدمة الدين (DSR)، وفقاً لما أوضحه شِن عند سؤاله عن التداعيات على موظفي «Samsung Electronics» و«SK Hynix». وقال: «إذا زاد دخل هذا العام بنسبة 30% مقارنة بالعام الماضي، فلن نعكس ذلك بالكامل في DSR بل سنقوم بمتوسطه مع دخل العام الماضي». وأضاف: «الهدف هو توزيع هذا الحساب على نحو ثلاث سنوات». وتتمثل المنهجية الحالية في احتساب متوسط دخل العام الحالي مع رقم العام السابق عند تقييم قدرة المقترضين على خدمة ديونهم.

تحويل القروض ذات الفائدة الثابتة يواجه عوائق سعرية في السوق

أقرّ شِن بأن سياسة هيئة الخدمات المالية الرامية إلى تحويل المقترضين من القروض المتغيرة إلى قروض رهن عقاري ثابتة طويلة الأجل تواجه عوائق مرتبطة بأسعار السوق. وقال: «حالياً، تقع معدلات القروض الدورية لمدة 5 سنوات لدى البنوك في نطاق 6%، بينما تكون المعدلات المتغيرة منخفضة بقدر 4.3%، ما يجعل من الصعب الدفع لتحويل إلى قروض ثابتة عبر الجهود الحكومية وحدها». واستشهد المسؤول بالفارق بين معدلات المؤشرات، وسندات الخزانة الأمريكية، والسندات الحكومية المحلية، وإصدارات الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) لدى «Korea Housing Finance Corporation» باعتبارها عوائق هيكلية. وأضاف: «هذا العام ليس وضعاً يمكننا من خلاله توجيه سياساتنا للتحول إلى معدلات ثابتة طويلة الأجل»، مشيراً في الوقت نفسه إلى أن الهيئة لم تتخل عن هدف التحويل وستواصل التركيز على السياسة وفقاً لظروف السوق.

الأسئلة الشائعة

لماذا حافظت هيئة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية على هدف نمو قروض الأسر البالغ 1.5% رغم زيادات الناتج المحلي الإجمالي؟

قال الأمين العام لـFSC شِن جين-تشان إنه بينما يُتوقع أن يتجاوز نمو الناتج المحلي الإجمالي الاسمي 10%، فإن انخفاض نسبة ديون الأسر إلى الناتج المحلي الإجمالي سيعكس توسع الناتج وليس خفضاً للديون. وظلت نسبة كوريا مرتفعة عند نطاق أواخر 80% مقارنة بمستويات منتصف 60% في الاقتصادات المتقدمة، وقد يؤدي تخفيف إدارة الديون إلى تنشيط سوق العقارات.

هل نسّقت السلطات المالية مع «KB Kookmin Bank» قبل خفض سقف القروض العقارية؟

لا. أكد شِن جين-تشان عدم وجود تنسيق مسبق بين السلطات و«KB Kookmin Bank» فيما يتعلق بخفض سقف الرهون العقارية من 6 مليارات وون إلى 3 مليارات وون. وذكر أن هذا كان قراراً مستقلاً من البنك، وأن البنوك الأخرى لا تفكر في خفض حدود مماثلة.