مؤسس SemiAnalysis: حققت شركة Anthropic ربحية الربع الثاني مع أكثر من 50 مليار دولار من الإيرادات السنوية المتكررة؛ وقد ترتفع أسعار الذاكرة مرة أخرى بمقدار 2-3 أضعاف، بينما يواجه iPhone زيادات في الأسعار بقيمة "مئات الدولارات" العام المقبل

وفقًا لمؤسس SemiAnalysis ديـلان باتيل في مقابلة حديثة، حققت شركة أنثروبيك (Anthropic) أرباحًا في الربع الثاني من عام 2026، مع تجاوز إيراداتها السنوية المتكررة (ARR) 50 مليار دولار، وهوامش إجمالية تزيد على 70%، مما يعزز جدوى الذكاء الاصطناعي تجاريًا. وفي الوقت نفسه، ينمو إنفاق الشركات على الذكاء الاصطناعي بوتيرة متسارعة؛ إذ ارتفعت تكاليف شركته السنوية على الذكاء الاصطناعي من أقل من 100 ألف دولار في نوفمبر 2025 إلى نحو 11 مليون دولار اليوم، لتُمثل الآن أكثر من ثلث إجمالي تعويضات الموظفين.

تواجه أسواق الذاكرة، بحسب ما يصفه باتيل، ما يشبه "دورة فائقة". ومع توقع زيادة توسعات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من 20 غيغاواط هذا العام إلى 50 غيغاواط بحلول 2028، يُتوقع أن ترتفع أسعار الذاكرة—التي صعدت بالفعل 4 أضعاف—بنحو 2-3 أضعاف إضافية، مع تضاعف الطلب بينما لا تنمو القدرة الإنتاجية إلا بنسبة 20-30% سنويًا. وقد تصل الهوامش الإجمالية مؤقتًا إلى 85-90%، مما يضغط على تسعير الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية. ويتوقع باتيل أن أسعار آيفون آبل (iPhone) وماك بوك (MacBook) يجب أن ترتفع بشكل كبير العام المقبل، ربما بمئات الدولارات، لتعكس ارتفاع تكاليف الذاكرة.