تشير أحدث تقارير مورغان ستانلي الصناعية إلى أن إشارات سلاسل التوريد تعكس طلبًا مستمرًا على الذكاء الاصطناعي، رغم الجدل في السوق حول احتمال حدوث ارتفاع مفرط. وتقدّر الشركة أن كبار مقدمي خدمات الحوسبة السحابية عالميًا البالغ عددهم 14 سيخصصون ما يقرب من 1.3 تريليون دولار لإنفاق رأس المال على البنية التحتية السحابية حتى عام 2027، على أن يتدفق الإنفاق في نهاية المطاف إلى طلبات وحدات معالجة الرسوميات GPU والدوائر المتكاملة المخصصة ASIC والمعالجات CPU وذاكرة HBM، وصولًا إلى شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC). وتتوقع مورغان ستانلي أن يصل إنفاق TSMC الرأسمالي إلى 56 مليار دولار في 2026 وأن يرتفع إلى 75 مليار دولار في 2027، مع توسع الطاقة الإنتاجية المتقدمة للتغليف CoWoS من نحو 70,000 رقاقة في الشهر بنهاية 2025 إلى 120,000 بحلول نهاية 2026 و200,000 بحلول نهاية 2027. ومن المتوقع أن يصل الطلب على ذاكرة HBM إلى حوالي 50.6 مليار جيجابت بحلول 2027، حيث تُعد NVIDIA أكبر مشترٍ، لكن Google وAMD وAWS أيضًا تستهلك إمدادات كبيرة. وتقدّر الدراسة أن استهلاك الرقائق المرتبط بالذكاء الاصطناعي سيتجاوز 46 مليار دولار بحلول 2027، مع نمو طاقة معدات الاختبار بنسبة تقارب 35% سنويًا حتى 2027، ما يشير إلى أن قائمة الانتظار في سلسلة التوريد لتصنيع وتغليف الذاكرة المتقدمة لا تزال قوية.

عرض المصدر

إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة مستمدة من مصادر خارجية وهي للمرجعية فقط. لا تمثل هذه المعلومات آراء أو وجهات نظر Gate ولا تشكل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. ينطوي تداول الأصول الافتراضية على مخاطر عالية. يرجى عدم الاعتماد حصرياً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة عند اتخاذ القرارات. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع على إخلاء المسؤولية.

أخبار ذات صلة

منذ 4 س

شركات التكنولوجيا الكبرى تدرس تأجير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مع اقتراب نتائج الربع الثاني

منذ 4 س

مورغان ستانلي: تراجع أشباه الموصلات يخلق فرصة لإعادة التدوير لمقدمي خدمات السحابة الكبار

07-11 06:01

تحذر مورغان ستانلي من أن عمليات بيع شركات أشباه الموصلات قد تثير تقلبات في السوق، وتدعم أسهم قطاع الحوسبة السحابية

07-10 15:37

تحذّر مورغان ستانلي من ضغوط على أسعار شركات تصنيع الشرائح في 10 يوليو

07-09 11:56

رفعت شركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة $296B استثماراتها في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي في عام 2026، بمقدار أربعة أضعاف التدفق النقدي الحر السنوي

تحليل متعمق