FCA تحذر حاملي المعاشات التقاعدية القديمة من أنهم قد يحصلون على قيمة أقل مقارنة بالمنتجات الأحدث

حذرت هيئة السلوك المالي من أن ملايين المستهلكين الذين يحتفظون بمنتجات معاشات تقاعدية قديمة قد يحصلون على قيمة أقل من العملاء المستثمرين في منتجات أحدث. وبعد مراجعة متعددة الشركات للمعاشات التقاعدية المرتبطة بوحدات غير مكان العمل ومنتجات الادخار طويلة الأجل، وجد المنظم أن هياكل الرسوم المعقدة، وتصميمات المنتجات القديمة، ونقاط الضعف في بيانات العملاء لدى الشركات تمنع بعض المدخرين من الحصول على قيمة مماثلة لمنتجات المعاشات التقاعدية الأكثر حداثة. تشكل النتائج جزءاً من عمل هيئة السلوك المالي المستمر في إطار "واجب المستهلك" وتزيد الضغط على الشركات التي تدير سجلات أعمال مغلقة لإثبات أن العملاء الحاليين لا يزالون يحصلون على قيمة عادلة.

FCA تحدد هياكل رسوم معقدة في المعاشات القديمة

حددت مراجعة هيئة السلوك المالي أربع قضايا رئيسية تؤثر على عملاء المعاشات القديمة. تعني هياكل الرسوم المعقدة أن العملاء قد يدفعون تكاليف أعلى من اللازم. ويعني تصميم المنتجات الأقدم أن المنتجات القديمة قد توفر قيمة أقل من البدائل الأحدث. وتعني ضعف بيانات العملاء أن الشركات قد تجد صعوبة في تحديد العملاء الذين يتلقون نتائج سيئة. وتعني السجلات المغلقة أن العملاء يخاطرون بالبقاء في منتجات قديمة لسنوات عديدة.

أكدت هيئة السلوك المالي أن الاستثمار في منتج معاش تقاعدي قديم لا يعني تلقائياً الحصول على قيمة أسوأ. ومع ذلك، وجد المنظم أدلة على أن بعض الشركات لم تعالج بعد المشكلات الهيكلية التي تؤثر على العملاء الذين بقيت معاشاتهم في منتجات لم تعد تُعرض على مستثمرين جدد.

بعض الشركات تعمل بالفعل على تبسيط منتجات المعاشات القديمة

سلطت المراجعة الضوء على الشركات التي اتخذت خطوات لتحسين النتائج للعملاء في المنتجات القديمة. تضمنت الأمثلة تبسيط أو دمج منتجات المعاشات التقاعدية القديمة، أو خفض أو تحديد الرسوم، أو مقارنة نتائج العملاء عبر منتجات مختلفة، أو نقل العملاء إلى بدائل ذات قيمة أفضل حيثما كان ذلك مناسباً.

قالت شارلوت كلارك، مديرة السياسات والاستراتيجية الشاملة في هيئة السلوك المالي: "لا ينبغي أن يُترك المستهلكون في المنتجات القديمة خلف الركب، والخبر السار هو أن بعض الشركات تُظهر بالفعل أن الأمر لا يجب أن يكون على هذا النحو. نريد أن نرى هذا التقدم ينعكس في جميع أنحاء السوق."

ما هي المعاشات القديمة

المعاش القديم هو عادة منتج معاش تقاعدي أقدم يظل قيد التشغيل للعملاء الحاليين ولكنه مغلق أمام الأعمال الجديدة. تم إطلاق العديد من هذه المنتجات منذ سنوات أو حتى عقود في ظل أنظمة تنظيمية وهياكل رسوم وأساليب استثمار مختلفة.

على الرغم من أنها لا تزال تعمل، قد تخصص الشركات موارد أقل لتطويرها أو تحديثها لأنها لم تعد تحقق مبيعات جديدة. وهذا لا يجعلها بالضرورة منتجات سيئة. بعضها لا يزال يؤدي أداءً جيداً. ومع ذلك، قد تحتوي على رسوم أعلى، أو خيارات استثمار أقل، أو عمليات إدارية لم تواكب عروض المعاشات الأكثر حداثة.

إطار واجب المستهلك يتطلب قيمة عادلة طوال عمر المنتج

أُجريت مراجعة هيئة السلوك المالي بموجب إطار واجب المستهلك، الذي يتطلب من الشركات تقديم نتائج جيدة للعملاء الأفراد طوال عمر المنتج، وليس فقط عند بيعه. وقد زاد هذا المبدأ من التدقيق التنظيمي لمنتجات السجلات المغلقة عبر الخدمات المالية.

تاريخياً، ركزت الشركات غالباً الابتكار وتحسينات التسعير على المنتجات التي تجذب عملاء جدد بينما ظل العملاء الحاليون مستثمرين في منتجات أقدم مع تغيير طفيف نسبياً. بموجب واجب المستهلك، يُتوقع من الشركات تقييم ما إذا كان هؤلاء العملاء القدامى لا يزالون يحصلون على قيمة عادلة.

FCA تسلط الضوء على مخاوف جودة بيانات العملاء

يتعلق أحد مخاوف هيئة السلوك المالي بجودة بيانات العملاء المحتفظ بها لدى مزودي المعاشات. بدون معلومات موثوقة، قد تجد الشركات صعوبة في تحديد العملاء الذين يدفعون رسوماً مرتفعة نسبياً، أو يحتفظون باستثمارات غير مناسبة، أو يبقون في منتجات لم تعد تمثل قيمة جيدة.

كما تسمح البيانات الأفضل للشركات بمقارنة النتائج عبر مجموعات العملاء وتحديد فرص تحسين القيمة. مع تحديث مزودي المعاشات لأنظمتهم الإدارية، أصبحت جودة البيانات تقريباً بنفس أهمية أداء الاستثمار نفسه.

FCA تحدد توقعاتها للشركات التي تدير المنتجات القديمة

حددت هيئة السلوك المالي توقعات محددة للشركات. يجب على الشركات مراجعة المنتجات القديمة لتقييم ما إذا كان العملاء لا يزالون يحصلون على قيمة عادلة. يجب على الشركات تبسيط نطاقات المنتجات لتقليل التعقيد غير الضروري. يجب على الشركات مراجعة الرسوم والنظر في خفضها أو وضع سقف لها حيثما كان ذلك مناسباً. يجب على الشركات تحسين نتائج العملاء من خلال نقل العملاء المؤهلين إلى بدائل ذات قيمة أفضل. يجب على الشركات تعزيز جودة البيانات لتحسين مراقبة نتائج العملاء.

قالت هيئة السلوك المالي إنها ستواصل التعامل مع الشركات لفهم العوائق التي تمنع التحسينات، خاصةً حيث تكون المنتجات القديمة محتفظ بها داخل سجلات مغلقة.

لماذا هذا مهم لمدخري المعاشات

نادراً ما يراجع العديد من المستهلكين منتجات المعاشات القديمة، خاصة معاشات مكان العمل التي أُنشئت قبل سنوات أو معاشات شخصية فُتحت قبل تغيير الوظيفة. ونتيجة لذلك، قد يظل العملاء مستثمرين في منتجات لم تعد هياكل رسومها أو خياراتها الاستثمارية مواتية مقارنة بتلك المتاحة اليوم.

لا تقترح هيئة السلوك المالي أن يقوم المستهلكون بتحويل معاشاتهم تلقائياً. تتطلب تحويلات المعاشات دراسة متأنية للرسوم، واستراتيجية الاستثمار، والضمانات، والآثار الضريبية، وأهداف التقاعد. بدلاً من ذلك، رسالة المنظم موجهة بشكل أساسي إلى مزودي الخدمة: يجب أن يحصل العملاء الذين يظلون مخلصين للمنتجات القديمة على قيمة مماثلة للعملاء الجدد حيثما أمكن.

الأسئلة الشائعة

ما الذي وجدته هيئة السلوك المالي في مراجعتها لمنتجات المعاشات القديمة؟

وجدت هيئة السلوك المالي أن هياكل الرسوم المعقدة، وتصميمات المنتجات القديمة، ونقاط الضعف في بيانات العملاء لدى الشركات تمنع بعض المدخرين من الحصول على قيمة مماثلة لمنتجات المعاشات التقاعدية الأكثر حداثة. غطت المراجعة المعاشات التقاعدية المرتبطة بوحدات غير مكان العمل ومنتجات الادخار طويلة الأجل.

ما الإجراءات التي اتخذتها بعض الشركات بالفعل لتحسين منتجات المعاشات القديمة؟

قامت بعض الشركات بتبسيط أو دمج منتجات المعاشات التقاعدية القديمة، أو خفض أو تحديد الرسوم، أو مقارنة نتائج العملاء عبر منتجات مختلفة، أو نقل العملاء إلى بدائل ذات قيمة أفضل حيثما كان ذلك مناسباً. سلطت هيئة السلوك المالي الضوء على هذه الأمثلة كممارسات جيدة.

ما الذي يتطلبه إطار واجب المستهلك من مزودي المعاشات؟

يتطلب إطار واجب المستهلك من الشركات تقديم نتائج جيدة للعملاء الأفراد طوال عمر المنتج، وليس فقط عند بيعه. بموجب واجب المستهلك، يُتوقع من الشركات تقييم ما إذا كان العملاء القدامى لا يزالون يحصلون على قيمة عادلة.