Bitcoin

Lorenzo Protocol (BANK) هو بنية تحتية مالية للسيولة خاصة بنظام Bitcoin البيئي، تحول عملات BTC الثابتة إلى أصول على السلسلة توليد Rendite وتُتيح المشاركة في التمويل اللامركزي (DeFi). يعتمد البروتوكول على نموذج أمان Bitcoin الذي توفره Babylon، ويجمع بين التخزين الأصلي للـ Bitcoin، وأصول التخزين السائل (LST)، وآلية ترميز Rendite. تُطلق المنتجات مثل stBTC وenzoBTC وشهادات Rendite، لتوفير حلول لإدارة السيولة والحصول على Rendite لحاملي Bitcoin.

النظام البيئي لـ Babylon هو شبكة بنية تحتية للبلوكشين تركز على تخزين Bitcoin والأمن المشترك. يتمثل هدفها الأساسي في توسيع نطاق الأمن الاقتصادي لـ Bitcoin ليشمل شبكات إثبات الحصة (PoS) الأخرى، وسلاسل التطبيقات، والبلوكشينات المعيارية. يتألف هذا النظام البيئي من عدة مكونات رئيسية، من بينها Babylon Genesis، ومزود النهائية (Finality Provider)، وشبكة أمان Bitcoin (BSN)، وبروتوكولات التخزين السائل، ومشاريع الطبقة 2 لـ Bitcoin، وسلاسل تطبيقات Cosmos.

يتمثل الفرق الجوهري بين Babylon وEigenLayer في مصدر الأمان لكل منهما: يعتمد Babylon على تخزين Bitcoin لبث أمان Bitcoin في أنظمة بيئية متعددة الشبكات، بينما يعيد EigenLayer توظيف أمان الأصول المُخزَّنة في Ethereum عبر إعادة تخزين ETH. كلاهما يمثلان بنية تحتية للأمن المشترك، لكنهما يختلفان اختلافًا واضحًا في الجمهور المستهدف، النموذج الاقتصادي، آلية التحقق، والموقع داخل النظام البيئي.

شبكة أمان البيتكوين (BSN) هي بنية أمان مشتركة تعمل بتقنية Babylon، تستفيد من الأمان الاقتصادي للبيتكوين لتأمين شبكات متعددة تعتمد على إثبات الحصّة (PoS). عبر تخزين البيتكوين، ومزوّدي الإنهاء النهائي، وبروتوكول الطابع الزمني، وغيرها من الآليات، تُحوِّل BSN البيتكوين من مجرد مخزن للقيمة إلى مورد أمان قابل لإعادة الاستخدام، مما يسمح لمختلف بلوكشينات الاستفادة من الضمانات الاقتصادية التي يوفرها BTC.

تخزين بيتكوين من بابيلون هو آلية تستفيد من بيتكوين لتوفير الأمان الاقتصادي لشبكات إثبات الحصة (PoS). على عكس التخزين التقليدي، لا يتطلب تخزين بيتكوين نقل BTC إلى بلوكشينات أخرى أو تحويلها إلى أصول مغلفة، بل يعتمد على نصوص بيتكوين الأصلية والأدلة التشفيرية لتحقيق الربط الآمن. يستخدم بابيلون بروتوكولات الطابع الزمني و Finality Providers وهندسة أمنية مشتركة لتوسيع نطاق أمان شبكة بيتكوين ليشمل أنظمة بلوكشين متعددة.

Babylon (BABY) هو بروتوكول بلوكشين يستغل أمان بيتكوين لتوفير خدمات أمان مشتركة لشبكات إثبات الحصة (PoS). عبر آلية تخزين بيتكوين، يمكن لحاملي BTC المشاركة في تأمين الشبكة دون التنازل عن ملكية أصولهم، مع ضمان أمان اقتصادي عبر سلاسل بلوكشين متعددة. يقدم Babylon بروتوكول الطابع الزمني وموفر الإنهاء وهندسة الأمان المشتركة، مما يحول بيتكوين من مجرد مخزن للقيمة إلى مورد أمان جوهري للبلوكشينات.

Bitway وStacks حلّان لتوسعة نطاق المنظومة البيئية لـ Bitcoin، لكنهما يسلكان مسارَي تطوير مختلفَين. Bitway طبقة أولى متوافقة مع Bitcoin صُمّمت خصيصًا لـ BTCFi، حيث تُنشئ بنية تحتية مالية لـ Bitcoin عبر شبكة إثبات الحصة مستقلة. أمّا Stacks فهو منصة عقود ذكية قائمة على المنظومة البيئية لـ Bitcoin، تُتيح تطوير تطبيقات قابلة للبرمجة عن طريق الارتباط بسلسلة Bitcoin الرئيسية. ورغم أن كليهما يهدف إلى تعزيز قابلية استخدام أصول Bitcoin، إلّا أنهما يختلفان اختلافًا جوهريًا في بنية الشبكة، وآليات الإجماع، وأطر العقود الذكية، وقدرات دعم BTCFi، وسيناريوهات الاستخدام.

يشكّل تخزين Bitway ركيزةً أساسيةً في شبكة Bitway، التي تعمل بآلية الإجماع القائمة على إثبات الحصّة (PoS). يتيح هذا النظام لحاملي BTW تخزين رموزهم للمساهمة في تعزيز أمان الشبكة وكسب المكافآت المقابلة. ضمن النظام البيئي لـ Bitway، يمكن للمستخدمين تفويض BTW للمُدقِّقين، المكلفين بالتحقق من الكتل، وتأكيد المعاملات، وضمان إجماع الشبكة. تُستمد مكافآت التخزين عادةً من مكافآت الكتل وتوزيع رسوم معاملات الشبكة. ومع ذلك، يتحمل المشاركون مخاطر معينة، مثل فترات التجميد، وأداء المُدقِّقين، ومخاطر الشبكة.

Bitway (BTW) هو نظام بيئي للبنى التحتية للبلوكشين متخصص في تمويل البيتكوين (BTCFi). يعزز كفاءة رأس المال لأصول البيتكوين عبر توفير شبكة طبقة 1 متوافقة مع البيتكوين، وبروتوكول إقراض أصلي للبيتكوين، وبنية تحتية للسيولة عبر السلسلة، ومنصة لإدارة العائد. تهدف Bitway إلى إنشاء بوابة رأس مال إنترنت تربط شبكة البيتكوين والأسواق المالية على السلسلة والنظام البيئي العالمي للأصول الرقمية، مما يتيح استخدام البيتكوين في الإقراض والتخزين وإدارة العائد وتدفقات رأس المال عبر السلسلة.

رونستون هي تجربة NFT على بلوكتشين بيتكوين، أُطلقت بالتعاون بين ليونيداس، مؤسس Ord.io، وفريق تطوير بروتوكول Ordinals، كتكريم للمجموعات الأولى التي اعتمدت تقنية Ordinals.

يتمثل الدور الجوهري لصندوق IBIT (iShares Bitcoin Trust) في منح المستثمرين فرصة الاستفادة من تحركات سعر Bitcoin عبر هيكل صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)، مما يمكنهم من التفاعل مع تقلبات سوق Bitcoin من خلال حساب أوراق مالية تقليدي، دون الحاجة إلى الاحتفاظ المباشر بعملة Bitcoin أو إدارة محفظة رقمية.

يوفر كلا من IBIT و GBTC للمستثمرين تعرضًا لأسعار البيتكوين، لكن خلفيات تطورهما وهياكل منتجاتهما وتمركزهما في السوق تختلف اختلافًا كبيرًا. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في المشاركة في تحركات أسعار البيتكوين عبر أسواق الأوراق المالية التقليدية، فإن فهم هذه الفروقات ضروري لاستيعاب المنطق الأساسي لتطور سوق ETF البيتكوين الفوري.

IBIT (iShares Bitcoin Trust) هو ETF فوري للبيتكوين يمنح المستثمرين فرصة التعرض لسعر البيتكوين عبر أسواق الأوراق المالية التقليدية. يتمثل هدفه الأساسي في تمكين المستثمرين من المشاركة في تقلبات سوق البيتكوين دون الحاجة إلى الاحتفاظ بمحفظة عملات رقمية أو إدارتها بشكل مباشر.

Citrea هي شبكة ZK رول أب تعتمد على بيتكوين كطبقتين لتوافر البيانات والتسوية. عبر توظيف تقنيتي BitVM وType-2 zkEVM، تُوفّر إمكانيات العقود الذكية وخدمات BTCFi لرمز BTC. على خلاف السلاسل الجانبية التقليدية لبيتكوين، تتبنى Citrea بنية "أصلية لبيتكوين"، وتهدف إلى تمكين BTC من دعم التمويل اللامركزي (DeFi)، والعملات المستقرة، والإقراض، والتطبيقات المالية على السلسلة، دون تغيير قواعد الإجماع الخاصة ببيتكوين.

تُعد خزنة ctUSD وحدة السيولة المحورية للعملات المستقرة في منظومة Citrea BTCFi، إذ تمد متجر Bitcoin DeFi بالسيولة الأساسية عبر إيداعات العملات المستقرة، وتوزيع الأصول على السلسلة، وحوافز CTR. وتهدف إلى بناء نظام تدفق رأسمالي أكثر استقرارًا على السلسلة داخل بيئة Bitcoin Layer2.