这是我现在主要交易的 3 家交易所上的滑点：hyperliquid、extended 和 。（我只交易了这三家）

hyperliquid 和 extended 的中位数非常接近。
可能我有点蠢，但我当时觉得这是因为 extended 只接受“限价类型”的订单。但 hyperliquid 在 market_open 也有同样的机制：SDK 会把它们转换成带 5% 滑点缓冲的限价 IOC（我应该知道这一点，但我真没想起来）。
总之体验一直很糟。
有意思的是，我在 extended 上交易的相对规模和我在 hyperliquid 上差不多，所以这也不是一个规模因素。
从规模角度看也挺有意思（我故意隐藏了每笔订单对应的 $ 金额）。
前 4 个桶里，extended 的平均滑点保持相当稳定；但在最后最大 20% 的订单里，它会翻三倍，而中位数却相对不怎么动。退化看起来更像是来自少数“很难看”的成交，而不是整体均匀的退化（如果我这样说你能懂的话）。这可能是因为有一段时间我在那边交易了不该交易的交易对，然后也许会“溢出”到这里。
这只能说明：在大单尾部时，extended 的滑点恶化得比 hyperliquid 要温和得多。
这显然是常识吧？hyperliquid 更成熟，但我还是觉得用数据看到这一点很有意思。
（这里）滑点在最小订单上最差，这很有意思。大概率是长尾交易对的问题：它们更波动、可用规模更小。在我交易的那些更大规模的标的上，比如 btc、eth、hype，它的挂单簿更厚，而且更大的订单得到的成交表现更好。
不管怎样，目前我只在那边交易我订单簿的一小部分。现在我需要先把执行方式修好，然后再考虑在那边交易任何更相关的规模。
下个月我打算把所有交易所的所有订单都改成 limit，并且这应该会改善。尤其是对我做的事情而言，不太需要像“猿”一样去穿越点差来换速度。
不同策略需要不同对待，但总之就是这样。