别被存储行业的繁荣给骗了，现在的存储市场其实是割裂的。

长鑫现在拼命扩产，8% 的全球份额虽然是个里程碑，但距离真正话语权还差得远。
最扎心的是时间差：
你的扩产要到 2028 年才见效，那时候国内 AI 芯片对 HBM 的需求可能已经翻了几个数量级。
现在长鑫的 HBM2 基本可以忽略不计，这种起大早赶晚集的节奏，让国产替代的溢价很难在短期内变现。
海力士的策略调整也透着股渣男气质。
一边拿着大厂的 HBM 预付款当定金，一边偷偷把产能挪去赚利润更高的通用 DRAM。
因为在数据上 DRAM 的毛利率已经反超了 HBM。
对于这些巨头来说，HBM 是名声，DRAM 才是真金白银。
至于那些说存储太贵、行业承受不了的声音，基本上是发牢骚。
目前的半导体生产体系就这德行，除非你不用电磁改用光，或者把冯诺伊曼推翻，否则存储永远是卡脖子的那个环。
周一唱空海力士和美光的，看看就行。
从美联储扯到苹果涨价，逻辑绕了地球三圈。
其实盯着比特币就行了，现在存储赛道的情绪完全被 BTC 绑架了。
🤡