前不久我开始调查 Chris Larsen 的经历，事实证明他的职业轨迹讲述了一个关于如何构建真正金融基础设施的重要道理。这并不只是加密货币的炒作。

一切都从一种相当普通的方式开始。15 岁时，Chris Larsen 在旧金山经营一家小生意，专门修理汽车凹陷。问题是：他的客户不付钱。与此同时，他的父亲每两周都能按时收款，靠修理飞机发动机维持生计；而他的母亲则要等上几个月才完成那些插画委托。Larsen 从中学到了一件很关键的事：金融体系是为富人设计的，而不是为普通人设计的。

这种挫败感在他身上持续追随着几十年。

在旧金山州立大学学习国际商务和会计之后，Chris Larsen 在 Chevron 担任审计员，足迹遍及巴西、厄瓜多尔和印度尼西亚。随后他在斯坦福大学攻读 MBA，导师是 Jim Collins，后者教他如何打造能够持续几十年的企业，而不仅仅是赚快钱。这深刻塑造了他的思维方式。

1996 年，当大多数创业者都在建网站卖狗粮时，Larsen 却看到了不同的可能性：如果互联网用在抵押贷款上呢？他和 Janina Pawlowski 共同创办了 E-Loan。这个想法简单却具有颠覆性：把贷款申请放到线上，去掉不必要的中间环节，并将审批时间从数周缩短到数天。

但 Chris Larsen 做了更重要的一件事。E-Loan 是第一家免费向消费者展示 FICO 分数的机构。这迫使整个信贷行业变得透明。以前，银行把这些分数当作黑匣子来决定谁配得上一笔贷款。之后，人们才明白自己为什么会拿到某些利率。

1999 年，E-Loan 上市，估值接近 1 billón de dólares。但 Chris Larsen 并没有追逐泡沫。2005 年，他以 300 millones 的价格卖给 Banco Popular。

下一个执念：普通人能不能不通过银行，直接把钱借出去？2005 年，Chris Larsen 与 John Witchel 联合创立了 Prosper Marketplace——美国首家 P2P 借贷平台。借款人发布借款申请，投资者选择哪些项目进行融资。市场所定下的是真实利率，而不是那些晦涩不透明的公式。

但 Prosper 面临了 E-Loan 从未遇到的问题：监管层的不确定性。2008 年，SEC 裁定 P2P 借贷属于证券。很多公司本可以钻研法律漏洞。Chris Larsen 选择协作。Prosper 提交了招股说明书，调整了模型，并最终跨过了监管难关。他明白：仅仅创建更好的技术还不够——还要帮助监管者理解为什么需要制定新的规则。

2012 年，在辞去 Prosper CEO 职务时，Chris Larsen 想到了一个更雄心勃勃的方向：国际支付仍然比发一封 email 难得多。转账要花上几天，成本高得离谱，而且经常没有任何解释就失败。

于是 Ripple 诞生了。2012 年 9 月，Larsen 和程序员 Jed McCaleb fundaron OpenCoin (después Ripple Labs，luego simplemente Ripple)。目标是让一种能够在几秒钟内完成任意两种货币之间清算的协议，而不是几天。Chris Larsen 将其称为“价值的互联网”。

与 Bitcoin 不同，Ripple 并不是想取代传统货币。它希望资金能够更高效地流动。银行可以把 XRP 作为桥梁资产：把美元转换成 XRP，完成转账，再把 XRP 转换为欧元。全部在几秒内完成。

在 Chris Larsen 担任 CEO 的期间，Ripple 与 Santander、American Express 和 Standard Chartered 签署了协议。现实中的银行在处理现实中的支付，处理的是数百万美元级别的资金。到 2017-2018 年间，XRP 成为最有价值的资产之一。其巅峰时期，Larsen 的持仓价值超过 59 billones de dólares。

但在 2016 年，Chris Larsen 辞去 CEO 职务，把精力转向战略与监管关系，并引入 Brad Garlinghouse 来负责日常运营。

接着，风暴来了。2020 年 12 月，SEC 起诉 Ripple，称 XRP 是未注册的证券，并指控该公司非法筹集了 1.3 billones。许多加密领域高管本可以迅速私下和解。Chris Larsen 选择正面迎战。Ripple 花费了数以数千万美元计的律师费用，辩称 XRP 就像 Bitcoin 或 Ethereum 一样是一种货币。

2023 年，法官 Analisa Torres 裁定：XRP 的销售不构成证券发行。虽是部分胜利，但验证了 Chris Larsen 的策略。到 2025 年，SEC 放弃上诉，并以 125 millones 的协议和解。罚款确实不少，但远低于原本预期。

在这场法律战进行期间，Ripple 仍在继续扩张。2025 年 4 月，它以 1.25 billones 收购 Hidden Road，增加交易和托管服务。它寻求获得全国性的银行牌照，并与 BNY Mellon 合作为其稳定币 RLUSD 提供托管。

但 Chris Larsen 的影响力不仅限于 Ripple。2019 年，他与妻子 Lyna Lam 向 San Francisco State 捐赠 XRP 25 millions，这是美国一所大学获得的最大一笔加密捐款。他资助了金融科技领域的讲席，以及全球项目。

他也资助隐私相关的活动。由 Californians for Privacy Now 组成的联盟通过 600,000 份签名推动加州通过金融隐私法，向大型金融企业施压。

最近，Chris Larsen 的关注点转向了环境影响。2021 年，他发起“Change the Code, Not the Climate”，为推动相关努力提供资金，让比特币矿工将工作量证明更换为更高效的替代方案。这让他与比特币极端支持者产生冲突，但 Larsen 相信：如果加密货币想实现大规模采用，就必须正视气候问题。“这项行动并不是反比特币，而是反污染，”他说。

如今 64 岁的 Chris Larsen 仍然每周工作六天。他和孩子们一起修复 60 年代的经典汽车，这些项目往往需要 3 年时间。也正是这种一丝不苟的作风体现得最为明显。

他的职业生涯讲述的并不是典型的加密炒作。三个公司，三次挑战那个并不服务普通人的金融体系。E-Loan 让抵押贷款变得透明。Prosper 让借贷实现大众化。Ripple 加速了国际支付。每一次都在构建其他人也能使用的基础设施。

这需要耐心和长期视野。在一个以炒作和快速获利闻名的行业里，这样的品质格外稀缺。Chris Larsen 用行动证明：以耐心去建设，能够带来持久的改变。