6🈷️17日 $BTC Tổng hợp phân tích thị trường chung

🤯Thông tin mặt: Hôm qua địa chính trị giảm căng thẳng + kỳ vọng vĩ mô hỗ trợ phục hồi

Tiến trình sơ bộ của thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran (được công bố cuối tuần, dự kiến ký chính thức vào ngày 19 tháng 6), eo biển Hormuz mở lại, giá dầu giảm, tài sản rủi ro được thúc đẩy. Bitcoin phục hồi từ đáy, hôm qua từng chạm vùng 66k+

ETF như BlackRock IBIT và các ETF khác có mua vào rải rác (ví dụ dòng chảy vào một phần ngày 15 tháng 6), tiếng nói của các tổ chức như Saylor/Armstrong thúc đẩy niềm tin ($60k coi như đáy). BOJ tăng lãi suất nhưng lời lẽ ôn hòa, cũng không rõ ràng làm giảm tâm lý rủi ro.

Hôm nay, cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (ngày 17 tháng 6) đang đến gần, dữ liệu lạm phát (như CPI tháng 5) có thể ảnh hưởng đến lộ trình lãi suất, biến động ngắn hạn cao. Tổng thể, mặt tin tức từ cực kỳ bi quan chuyển sang thận trọng lạc quan, nhưng chưa hình thành động lực duy trì.

Tổng kết: Giảm căng thẳng địa chính trị là nguyên nhân chính của đợt phục hồi hôm qua, tâm lý ngắn hạn được cải thiện, nhưng bất ổn vĩ mô vẫn còn tồn tại.

🤯Vốn: Dòng chảy ETF tiếp tục rút ròng chủ yếu, đòn bẩy phái sinh đã phần nào giải phóng

Dòng chảy ETF: Rút ròng kỷ lục đầu tháng 6 (hàng chục tỷ trong một tuần, tổng hơn 40 tỷ), từ giữa tháng 5 liên tiếp 13 ngày rút ròng. Nhưng gần đây có dấu hiệu phục hồi nhẹ (ví dụ ngày 15 tháng 6 có dòng chảy ròng ròng một phần), BlackRock và các nhà đầu tư nhỏ lẻ khác liên tục mua vào nhỏ giọt để hỗ trợ. Tổng thể, nhu cầu tổ chức yếu đi, là nguyên nhân chính gây áp lực giá.

Lãi suất vay & Thanh lý: Lãi suất funding của hợp đồng vĩnh viễn gần đây trung tính hoặc nhẹ âm (không cực đoan), đòn bẩy đã giảm bớt. Hôm qua phục hồi đi kèm ép giá short, nhưng chưa thấy tình trạng quá tải. Sau các đợt funding thấp lịch sử thường đi kèm phục hồi, nhưng cần theo dõi xem có duy trì được không.

On-chain: MVRV Z-Score ở mức thấp (khu vực undervalued), Puell Multiple cho thấy áp lực của thợ mỏ giảm, tín hiệu HODL tồn tại, hỗ trợ xây dựng đáy dài hạn, nhưng áp lực bán ngắn hạn vẫn cần tiêu hóa.

Tổng kết: Vốn vẫn là yếu tố kéo giảm, nhưng dòng rút ròng giảm dần + giải phóng đòn bẩy tạo điều kiện cho phục hồi. Chỉ có dòng chảy vào liên tục mới xác nhận xu hướng đảo chiều.

🤯Phân tích kỹ thuật:

Hôm qua, tôi đã đề cập rằng xu hướng vẫn sẽ rung lắc và đi lên, hiện tại động lực tăng giá đang dần yếu đi, tôi luôn nhấn mạnh vị trí này chỉ là phục hồi chứ chưa phải đảo chiều.

Vị trí hiện tại khó xác định liệu đợt phục hồi đã kết thúc chưa, tiếp theo cần chú ý xem khung 4 giờ có thể giữ được mức hỗ trợ tại 64700 hay không, và MACD không được phá xuống dưới đường zero, nếu phá xuống thì nghĩa là đợt phục hồi này đã kết thúc, còn khung 1 giờ có nhu cầu kiểm tra lại mức này.
Tổng thể, đợt giảm tiếp theo không được phá vỡ 64700, đồng thời phải giữ vững trên 66900, kháng cự mạnh vẫn quanh 68200.

Hỗ trợ: 64700-63500
Kháng cự: 66400-67300-68200