Kế hoạch Giao dịch NVDA của tôi

Điều hướng cơn thảm họa chip trong khi mọi người hoảng loạn

Hãy để tôi trình bày rõ ràng. Ngành bán dẫn vừa bị đánh sập. Broadcom bỏ lỡ kỳ vọng cao và giảm 14% trong đêm. AMD giảm, Micron trượt, Intel yếu đi. Các nhà sản xuất chip Hàn Quốc theo sau với mức giảm 5% trên toàn thị trường. Toàn bộ giao dịch AI đang trải qua lần kiểm tra thực tế đầu tiên của năm 2026.

Tuy nhiên tôi vẫn đang lên kế hoạch vào NVDA.

Tôi có điên không? Có thể. Nhưng để tôi giải thích lý do của mình.

NVDA hiện quanh mức 205. Chỉ báo MACD nghiêng về giảm. Đà tăng đã chuyển hướng khỏi bán dẫn sang tài chính và y tế. Chỉ số Dow vừa chạm mức đóng cửa kỷ lục, tăng khoảng 900 điểm trong khi các mã công nghệ bị bán tháo. Đây là một sự xoay vòng ngành khốc liệt đang diễn ra trong thời gian thực, và NVDA — dù là người chơi mạnh nhất trong lĩnh vực — cảm nhận sức hút trọng lực đó.

Vậy tại sao tôi vẫn còn quan tâm?

Bởi vì mỗi giao dịch lớn bắt đầu khi phần lớn mọi người muốn thoát ra.

Vùng vào lệnh thận trọng của tôi nằm giữa 198 và 202. Khoảng này thể hiện khu vực mà định giá của NVDA bắt đầu phản ánh nỗi sợ thực sự thay vì chỉ do do dự. Nếu tâm lý xấu đi hơn nữa và chúng ta kiểm tra vùng này, tôi bắt đầu xây dựng vị thế — nhỏ, có chủ đích, kiểm soát.

Vùng vào lệnh tích cực của tôi nằm ngay quanh 205, khu vực hiện tại. Con đường này có nghĩa là tôi chấp nhận độ biến động ngắn hạn cao hơn để vào sớm hơn. Rủi ro lợi nhuận nghiêng về phía có lợi nếu NVDA ổn định nhanh chóng và tiếp tục hướng tới 220 đến 225, vùng mục tiêu đầu tiên của tôi.

Ngoài ra, 240 đến 250 trở thành khả thi nếu chu kỳ chi tiêu AI xác nhận tiếp tục trong nửa cuối năm 2026. Nhu cầu doanh nghiệp vẫn mở rộng. Ngân sách trung tâm dữ liệu vẫn cam kết. Dòng vốn đầu tư hạ tầng vẫn tiếp tục bất chấp tiếng ồn hiện tại. Thuyết dài hạn vẫn giữ vững — câu hỏi chỉ là về thời điểm và giá cả, không hơn.

Trong dài hạn, mức trên 300 vẫn khả thi cho NVDA trong vòng mười hai đến mười tám tháng nếu ban lãnh đạo tiếp tục mang lại kết quả xứng đáng với mức định giá cao. Nhưng "dài hạn" chính xác là như vậy — vốn kiên nhẫn sẵn sàng chịu đựng độ biến động tất yếu đi kèm các tên tăng trưởng cao trong các đợt điều chỉnh toàn ngành.

Bây giờ phần quan trọng: điểm dừng lỗ của tôi ở 195. Mức này thể hiện vùng thoát tuyệt đối. Nếu NVDA xuyên thủng mức này, khả năng di chuyển tiếp theo hướng về 180 đến 185, vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo. Tôi từ chối giữ vị thế trong đà giảm đó hy vọng sẽ có sự đảo chiều. Hy vọng phá hủy các tài khoản giao dịch nhanh hơn bất kỳ thị trường gấu nào.

Kích thước vị thế của tôi phản ánh sự thận trọng tương đương. Tối đa 2 đến 3% tổng giá trị danh mục mỗi lần vào lệnh — và do độ biến động của ngành bán dẫn hiện tại, tôi nghiêng về phân bổ rủi ro 1,5%. Khi toàn bộ ngành trải qua sự xoay vòng dữ dội, việc chọn cổ phiếu riêng ít quan trọng hơn quản lý tổng tiếp xúc. Ngay cả công ty tốt nhất cũng bị kéo xuống khi vốn tổ chức rút khỏi toàn bộ lĩnh vực.

Điều mà phần lớn bình luận bỏ lỡ về thời điểm này là: sự sụp đổ của Broadcom xảy ra vì kỳ vọng vượt quá thực tế, nhưng doanh nghiệp nền tảng vẫn đạt doanh thu kỷ lục tăng 48% so với cùng kỳ năm trước, với doanh thu bán dẫn AI tăng 143%. Các yếu tố cơ bản vẫn xuất sắc. Định giá chỉ đơn giản là vượt quá khả năng của các yếu tố đó trong ngắn hạn.

NVDA đối mặt với cùng một áp lực. Giá cao của nó giả định thực thi hoàn hảo từng quý. Đạt 100% tăng trưởng thay vì 150% có thể gây ra mức phạt 14% trong một ngày như Broadcom đã chịu. Khả năng này đòi hỏi sự tôn trọng — do đó vùng vào lệnh thận trọng, điểm dừng lỗ chặt chẽ, và kích thước vị thế tối thiểu.

Một yếu tố nữa đáng đề cập. Tập hợp tài sản đầu cơ đang trải qua căng thẳng đồng bộ. Bitcoin giảm 14,5% trong tuần này, quanh mức 62.715. Các sản phẩm giao dịch theo dõi tài sản kỹ thuật số ghi nhận dòng chảy ròng lớn. Các vị trí dự trữ tiền mặt của doanh nghiệp giảm tiếp xúc lần đầu trong nhiều năm. Khi tâm lý rủi ro giảm xuống cả cổ phiếu bán dẫn và tiền điện tử cùng lúc, mối liên hệ chặt chẽ hơn và áp lực đa dạng tài sản tăng lên.

Đối với những người thực hiện chiến lược này qua các nền tảng kết nối thị trường crypto và cổ phiếu — nơi USDT hoạt động như tài sản thế chấp cùng các vị thế truyền thống — lợi thế nằm ở hiệu quả vốn. Giữ vị thế dài hạn NVDA trong khi duy trì tiếp xúc crypto tạo ra các cơ chế phòng hộ tự nhiên trong các đợt bán tháo liên kết. Vốn vẫn được phân bổ thay vì đứng yên chờ đợi một cơ hội duy nhất.

Cách thực hiện của tôi: dần dần mở rộng qua ba đến bốn lần vào trong khoảng 198 đến 205. Mỗi lần vào thêm sẽ tăng tiếp xúc dần dần trong khi vẫn giữ linh hoạt để dừng nếu điều kiện xấu đi quá mức tôi chấp nhận. Tôi tránh theo đuổi đà tăng trong giai đoạn phục hồi. Tôi tránh bán hoảng loạn trong các đợt giảm tạm thời trong phạm vi chấp nhận của mình. Kỷ luật hơn cảm xúc, quy trình hơn dự đoán.

Tháng 6 năm 2026 dạy cho những ai nghĩ rằng cổ phiếu AI chỉ có thể đi lên một bài học đắt giá. Thị trường gửi một thông điệp rõ ràng: kỷ luật định giá quan trọng, xoay vòng ngành xảy ra dữ dội, và ngay cả các công ty thống trị cũng trải qua các đợt điều chỉnh nghiêm trọng khi tâm lý thay đổi. Kế hoạch giao dịch NVDA của tôi tôn trọng thông điệp đó trong khi vẫn giữ vững niềm tin vào câu chuyện tăng trưởng nền tảng.

Các giao dịch tốt nhất xuất hiện khi nỗi sợ hãi đạt đỉnh và niềm tin vẫn dựa trên bằng chứng chứ không phải hy vọng. Đó là vị trí tôi đang hướng tới — thận trọng, có chủ đích, và có tiêu chí thoát rõ ràng nếu giả thuyết sai lệch.