Tôi mới phát hiện ra một khung phân tích thị trường tài chính thực sự đáng để chúng ta quan tâm, đặc biệt là đối với những người giao dịch tiền điện tử. Đó là chu kỳ của benner, được phát triển bởi Samuel Benner vào thế kỷ XIX.

Vậy nên, Benner không phải là một nhà kinh tế học đào tạo chính thức. Ông là một nông dân và doanh nhân người Mỹ đã trải qua nhiều chu kỳ kinh tế khó khăn. Sau khi mất lớn trong nhiều đợt suy thoái và mùa màng thất bại, ông tự hỏi tại sao các cuộc khủng hoảng này lại xuất hiện đều đặn như vậy. Thay vì bỏ cuộc, ông quyết định nghiên cứu các mô hình của thị trường.

Năm 1875, ông đã công bố những phát hiện của mình trong cuốn « Tiên tri của Benner về những thăng trầm trong giá cả trong tương lai ». Và điều điên rồ là chu kỳ của benner của ông đã tồn tại hơn một thế kỷ. Ông đã xác định một mô hình chu kỳ cực kỳ đơn giản nhưng hiệu quả, chia thành ba giai đoạn chính.

Giai đoạn đầu là những năm hoảng loạn. Benner quan sát thấy rằng cứ khoảng 18 đến 20 năm, thị trường lại trải qua các đợt sụp đổ lớn. Ông dự đoán các năm như 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Và thành thật mà nói, nếu bạn xem dữ liệu lịch sử, điều này khá chính xác.

Giai đoạn thứ hai là những năm cần bán ra. Đó là đỉnh của thị trường, khi giá tăng và sự hưng phấn tràn ngập. Các năm 1926, 1945, 1962, 1980, 2007 là ví dụ. Đây là thời điểm chốt lời trước khi thị trường điều chỉnh.

Và rồi là những năm tích trữ, các đáy của thị trường. Đó là lúc mua vào với giá thấp. Benner đã xác định các năm 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 là những năm thuận lợi. Giá ở mức thấp nhất, là thời điểm xây dựng vị thế của mình.

Điều thú vị là Benner ban đầu áp dụng điều này cho các mặt hàng nông sản, nhưng các nhà giao dịch hiện đại đã điều chỉnh chu kỳ của benner cho tất cả các thị trường tài chính. Cổ phiếu, trái phiếu, và tất nhiên, tiền điện tử.

Đối với chúng ta trong lĩnh vực crypto, điều này đặc biệt phù hợp. Bitcoin đã theo một chu kỳ bốn năm liên quan đến các đợt halving, nhưng chu kỳ của benner cung cấp một góc nhìn rộng hơn. Sự biến động cảm xúc của thị trường crypto, sự hưng phấn của bò và hoảng loạn của gấu, chính xác là những gì Benner mô tả.

Hãy nghĩ đến năm 2019. Thị trường đã trải qua một đợt điều chỉnh lớn, đúng như Benner đã dự đoán cho năm đó. Các mô hình lặp lại. Và nếu nhìn vào năm 2026, theo chu kỳ của benner, chúng ta nên ở trong giai đoạn thị trường tăng trưởng, một thời kỳ giá cao và xu hướng tăng sau sự biến động trước đó.

Đối với các nhà giao dịch crypto, việc áp dụng rất đơn giản. Trong các giai đoạn đỉnh được xác định bởi chu kỳ của benner, chúng ta có thể chốt lời chiến lược trên Bitcoin và Ethereum. Trong các giai đoạn đáy, đó là thời điểm tích trữ với giá thấp.

Điều thực sự mê hoặc là Benner không có các công cụ hiện đại, không có dữ liệu lớn như ngày nay. Ông chỉ quan sát các mô hình của thị trường và rút ra kết luận. Và dù vậy, khung phân tích của ông vẫn còn rất phù hợp.

Chắc chắn, không có mô hình nào là hoàn hảo. Nhưng đối với những người trong chúng ta muốn hiểu các chu kỳ dài của thị trường và tránh giao dịch dựa hoàn toàn vào cảm xúc, chu kỳ của benner cung cấp một lộ trình thú vị. Đó là cách kết hợp phân tích hành vi với một tầm nhìn chiến lược dài hạn.

Nếu bạn giao dịch nghiêm túc, đáng để nghiên cứu kỹ hơn về chủ đề này. Hiểu các chu kỳ này có thể thực sự thay đổi cách tiếp cận thị trường của bạn.