Nếu hỏi về danh mục đầu tư tiền điện tử lý tưởng, câu trả lời có thể không như bạn nghĩ. Không phải tất cả altcoin, không phải niềm tin mù quáng, và chắc chắn không chỉ dựa trên cảm giác. Mình từng xem nghiên cứu từ VanEck khá mở mắt về vấn đề này.

Vì vậy, trong danh mục truyền thống 60/40, hóa ra phân bổ crypto tối ưu lại nhỏ hơn nhiều so với mong đợi của phần lớn mọi người. Chỉ 3% Bitcoin cộng với 3% Ethereum. Chỉ vậy thôi. Phân bổ 6% này theo lịch sử gần như có thể nhân đôi tỷ lệ Sharpe với chỉ một mức giảm rủi ro nhẹ. Thật ấn tượng nếu nghĩ đến điều đó.

Nếu bạn tập trung vào danh mục crypto thuần túy, phép tính thường hướng đến 70% BTC và 30% ETH để đạt lợi nhuận tối ưu phù hợp với hồ sơ rủi ro. Thậm chí phân chia 50/50 đã mang lại sự đa dạng đáng kể so với chỉ giữ một tài sản. Điểm quan trọng ở đây là chiến lược phân bổ còn quan trọng hơn việc đuổi theo xu hướng.

Có một khung lý thuyết thú vị gọi là Financial Independence Overage Portfolio Theory. Phương pháp này khuyên giữ crypto dưới 5% tổng giá trị ròng của bạn—trừ khi bạn có vốn dư ngoài mục tiêu độc lập tài chính. Điều này rất quan trọng vì crypto có thể tăng lợi nhuận, nhưng cũng có thể làm tăng độ biến động. Sự khác biệt nằm ở cách bạn cấu trúc mọi thứ.

Vì vậy, tóm lại, danh mục crypto tốt không phải là về số lượng bạn bỏ vào, mà là cách bạn cấu trúc phân bổ đó. Kỷ luật trong phân bổ còn quan trọng hơn cảm xúc trong giao dịch.