Tôi vừa phân tích một điều thú vị về giá bitcoin bằng cách sử dụng mô hình phân phối xác suất dựa trên dư log-normal và phép mở rộng theo lũy thừa. Dữ liệu thật sự rất dữ dội nếu bạn thực sự nhìn vào chúng.

Hiện tại chúng ta đang ở phần trăm thứ 18 của mô hình. Điều đó có nghĩa là 82,6% tất cả các kịch bản có thể xảy ra phù hợp với 15 năm dữ liệu (R² = 0,961) đều ở trên mức giá hiện tại. Không phải ý kiến chủ quan, không phải trực giác. Đó là những gì phân phối thống kê nói khi bạn đo độ lệch của bitcoin khỏi đường lũy thừa của nó.

Điều thú vị là xem các mức đáy. Ở phần trăm thứ 5 — trường hợp xấu nhất trong 1 trên 20 mà mô hình cho phép — giá bitcoin đạt đến $224K vào năm 2032. Ngay cả trong kịch bản bi quan nhất, điều đó gấp 3,3 lần so với hiện tại. Mức đáy sẽ nhân đôi vào năm 2028 trong trường hợp giảm giá đó.

Trung vị (trung tâm thực sự của phân phối) cho bạn biết $703K vào năm 2032. Và nếu bạn vào phần trăm thứ 90 — lạc quan nhưng không phải là sự bứt phá như năm 2017 — bạn sẽ đạt tới 1,7 triệu đô la.

Bây giờ hãy xem điều này: xác suất giá bitcoin vượt mức hiện tại vào năm 2032 là 100%. Không phải 99%, không phải 99,9%. Mô hình thực sự không thể tạo ra bất kỳ kịch bản nào mà giá thấp hơn. Mức đáy của phần trăm thứ 5 là 224.000 đô la. Điều đó nói lên điều gì đó với bạn.

Phân phối này xuất phát từ 5.696 quan sát hàng ngày, dư ổn định với độ lệch trung bình bằng không, và một hệ số mở rộng đã ổn định theo Bayesian từ năm 2015. Nó không phải là nhiễu ngẫu nhiên.

Vì vậy, khi bạn thấy giá bitcoin ở mức hiện tại, bạn không đang nhìn vào một con số tuyệt đối. Bạn đang nhìn vào phần trăm thứ 18 của một quá trình vật lý có thể đo lường được. Sự khác biệt là rất quan trọng. Hãy hành động phù hợp.