DeFi | AAVE Triển khai Tấm chắn AAVE để Tự động chặn các giao dịch hoán đổi có tác động giá trên 25%

AAVE, giao thức thanh khoản phi tập trung phi quản lý hàng đầu, cho phép người dùng cho vay và vay tiền điện tử mà không cần trung gian, đã giới thiệu một biện pháp phòng ngừa cho người dùng nền tảng nhằm chặn bất kỳ giao dịch hoán đổi nào có tác động giá lớn hơn 25%.

Trong báo cáo hậu sự kiện về một vụ hoán đổi mà một người dùng mất hơn $50 triệu đô la trong một lần cố gắng hoán đổi, AAVE cho biết:

“AAVE Shield tạo ra một hàng rào bảo vệ có độ ma sát cao cho người dùng, yêu cầu họ phải truy cập thủ công vào menu Cài đặt và cố ý vô hiệu hóa bảo vệ AAVE Shield để tiến hành giao dịch có rủi ro cao.”

NGHIÊN CỨU TÌNH HUỐNG | Làm thế nào một nhà đầu tư tiền điện tử mất $50 triệu đô trong một giao dịch do trượt giá DeFi

AAVE cho biết tính năng bảo vệ mới này tuy nhiên không làm giảm khả năng hoạt động không cần phép của người dùng nâng cao và đó là ‘một lớp bảo vệ nữa để ngăn chặn xác nhận tình cờ.’

Nhấn mạnh vào sự cần thiết của sự cân bằng giữa tài chính không cần phép và bảo vệ, AAVE nói:

“Triết lý xây dựng cốt lõi của chúng tôi dựa trên các nguyên tắc của tài chính không cần phép. Tại trung tâm của chúng tôi, Aave Labs xây dựng các sản phẩm cân bằng giữa việc cho phép hoạt động không cần phép và bảo vệ người dùng khỏi sai lầm.

Hoạt động không cần phép có thể cực kỳ quan trọng trong thời kỳ căng thẳng của thị trường. Ví dụ, đôi khi rất quan trọng để người dùng thực hiện hoán đổi bất kể trượt giá hoặc tác động giá và khi quyền quyết định của người dùng là then chốt.”

AAVE cũng đã tận dụng cơ hội để làm rõ một hiểu lầm về vụ việc, nói rằng nó xảy ra do thị trường thiếu thanh khoản chứ không phải do trượt giá.

“Điều quan trọng là phân biệt giữa tác động giá do thị trường thiếu thanh khoản và tác động giá do trượt giá. Thị trường thiếu thanh khoản là thị trường không có đủ cung cấp một tài sản ở mức giá nhất định để thực hiện một lệnh lớn mà không làm giảm đáng kể giá.”

Lệnh lớn trong thị trường thiếu thanh khoản sẽ có tác động giá cao. Trượt giá là phần chênh lệch mà người dùng chấp nhận cho một mức giá thị trường nhất định để nền tảng có thể thực hiện lệnh nhanh nhất có thể, thường sẽ liên quan đến một “dư thừa” ( như đã định nghĩa bởi CoW Swap) cho giá trị không cần thiết.

Trong vụ việc này, vấn đề là thị trường thiếu thanh khoản chứ không phải trượt giá. Người dùng đã được báo giá một mức giá đã thấp hơn 99,9% so với giá thanh lý thị trường dự kiến cho các tài sản cơ sở của aEthUSDT và aEthAAVE do kích thước giao dịch quá lớn so với thanh khoản sẵn có. Kết quả không thuận lợi là do báo giá đã xác nhận, không phải do thay đổi giá trong quá trình thực hiện.”

Mất $50 triệu đô trong hoán đổi đã gây phản ứng dữ dội trong ngành, một số người cho rằng các biện pháp bảo vệ của AAVE gần đây vẫn chưa đủ.

Dưới đây là phản hồi từ người dùng:

“Giải pháp này vẫn chưa hoàn hảo. Trong các trường hợp cực đoan, người dùng nên được yêu cầu nhập thủ công một đoạn văn bản thay vì chỉ nhấn vào ô kiểm. Đây là một thực hành rất phổ biến, và tôi hy vọng nó có thể được thêm vào.”

“Tại sao không thực hiện hoán đổi qua DEX khi LP không thể đáp ứng toàn bộ yêu cầu? Giống như người dùng muốn mua $100 giá trị AAVE và LP chỉ còn 1 token, nên họ định giá nó ở $100 mỗi token chỉ để đáp ứng yêu cầu… đó là một giải pháp lười biếng và không công bằng để đảm bảo tất cả các giao dịch đều thành công.”

“Phần ấn tượng nhất của báo cáo hậu sự kiện này là sự hào phóng đáng kinh ngạc của các bạn! Các bạn thực sự hoàn tiền phí $110k interface từ $50M người đã mất? Wow. Giống như tổng hợp xe của ai đó rồi đưa cho họ một chiếc máy làm thơ bằng thông gỗ như một khoản đền bù.”

“Đây là bài học thực sự: kích thước mà không có độ sâu thanh khoản không phải là niềm tin, đó là rủi ro. Giao thức không bị hack. Thị trường chỉ cho thấy điều gì xảy ra khi kích thước lệnh vượt quá khả năng thanh khoản rút lui có sẵn.”

“Đây là sự khai thác thuần túy. Đây là điều làm cho DeFi trông xấu đi.”

“Đây chính xác là điều tôi đã cảnh báo trong đề xuất gần đây của Aave Labs. Giao thức không phải là vấn đề. Sản phẩm xây dựng trên đó mới là vấn đề. Một khi bạn tích hợp các sản phẩm theo chiều dọc dưới cùng một thương hiệu, các thất bại trong các lớp đó không thể tránh khỏi sẽ ảnh hưởng đến uy tín của giao thức. Càng nhiều sản phẩm tập trung dưới thương hiệu Aave, càng nhiều thiệt hại về uy tín từ bên ngoài giao thức sẽ tích tụ.”

2025 TỔNG KẾT | Làm thế nào một trong những khoản lỗ lừa đảo trên chuỗi lớn nhất năm 2025 đã xảy ra