AtriCure Inc (ATRC) Tóm tắt cuộc gọi lợi nhuận Quý 4 năm 2025: Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và chiến lược …

GuruFocus News

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 14:01 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

ATRC

+0.98%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Tổng doanh thu:** $534  triệu đô la cho năm 2025, tăng 15% so với năm 2024.

**Lợi nhuận EBITDA điều chỉnh:** Gần $62  triệu đô la trong năm 2025.

**Tiền mặt tạo ra:** $45  triệu đô la trong năm 2025.

**Doanh thu Quý 4:** 140,5 triệu đô la, tăng 13,1% so với Quý 4 năm 2024.

**Biên lợi nhuận gộp:** 75% cho Quý 4 năm 2025, tăng 45 điểm cơ bản so với năm 2024.

**Lợi nhuận ròng:** 1,8 triệu đô la cho Quý 4 năm 2025, so với lỗ ròng 15,6 triệu đô la trong Quý 4 năm 2024.

**Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu:** 0,04 đô la cho Quý 4 năm 2025; EPS điều chỉnh là 0,06 đô la.

**Tăng trưởng doanh thu tại Mỹ:** Tăng 12,6% lên 114,3 triệu đô la trong Quý 4 năm 2025.

**Doanh thu quốc tế:** 26,2 triệu đô la trong Quý 4 năm 2025, tăng 15,3% theo báo cáo.

**Doanh số cả năm tại Mỹ:** 435,4 triệu đô la, tăng 13,7% so với năm 2024.

**Doanh số quốc tế cả năm:** 99,2 triệu đô la, tăng 20,2% theo báo cáo.

**Chi phí hoạt động:** Tăng 5,9% lên 410,2 triệu đô la trong năm 2025.

**Hướng dẫn doanh thu năm 2026:** Dự kiến từ $600  triệu đô la đến $610  triệu đô la, tăng trưởng từ 12% đến 14% so với năm 2025.

**Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh năm 2026:** $80  triệu đô la đến $82  triệu đô la.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 2 cảnh báo về GKOS.

ATRC có hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ tính DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 17 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi chép cuộc gọi lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc gọi.

Điểm tích cực

AtriCure Inc (NASDAQ:ATRC) báo cáo tổng doanh thu ước tính là $534  triệu đô la cho năm 2025, tăng 15% so với năm 2024.

Công ty đạt gần $62  triệu đô la EBITDA điều chỉnh và tạo ra $45  triệu đô la tiền mặt trong năm 2025.

AtriCure Inc (NASDAQ:ATRC) ra mắt hai sản phẩm mới trong năm 2025, AtriClip PRO Mini và cryoXT PRO, góp phần vào tăng trưởng doanh thu.

Thử nghiệm lâm sàng LeAAPS đã hoàn tất tuyển hơn 6.500 bệnh nhân, vượt dự kiến, thể hiện sự quan tâm và tham gia mạnh mẽ.

Kẹp EnCompass đã trở thành yếu tố thúc đẩy tăng trưởng đáng kể, với hơn 830 tài khoản trên toàn thế giới và mức tăng trung bình hai chữ số so với 2024.

Điểm tiêu cực

Thị trường Vương quốc Anh gặp phải sự giảm doanh số do tình hình tài trợ và hoàn trả chưa rõ ràng với Dịch vụ Y tế Quốc gia.

Phần điều trị Afib tối thiểu xâm lấn đã giảm 26% doanh thu trong năm 2025, chịu áp lực từ việc áp dụng PFA tại Mỹ.

Phần điều trị Afib lai đã gặp phải khó khăn lớn trong suốt năm 2025, với tổng giảm $16  triệu đô la trong các thiết bị phá huỷ mô nội soi (MIS) và quản lý phần phụ của MIS tại Mỹ.

Công ty dự báo tiếp tục chịu áp lực trong lĩnh vực hybrid tại Mỹ trong năm 2026, mặc dù ở mức độ giảm nhẹ hơn so với 2025.

Tăng trưởng doanh thu quốc tế bị ảnh hưởng bởi sự giảm doanh số tại Vương quốc Anh, trước đây là thị trường châu Âu phát triển nhanh nhất của AtriCure Inc (NASDAQ:ATRC).

 






Câu chuyện tiếp tục  

Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp

Hỏi: AtriCure nhìn nhận thế nào về sự cạnh tranh mới gia nhập thị trường, và trạng thái của thử nghiệm LeAAPS ra sao? Trả lời: Ông Michael Carrel, Chủ tịch kiêm CEO, cho biết sự cạnh tranh mới xác nhận tầm quan trọng và tiềm năng tăng trưởng của thị trường. AtriCure đã thiết lập vị trí dẫn đầu và hoan nghênh cạnh tranh, điều này đã từng thúc đẩy tốc độ tăng trưởng doanh thu của họ. Về thử nghiệm LeAAPS, hơn 6.500 bệnh nhân đã tham gia, và thử nghiệm vẫn đang diễn ra với phản hồi tích cực từ DSMB. Thử nghiệm nhằm chứng minh giảm đột quỵ ở bệnh nhân phẫu thuật tim mà không cần điều trị Afib trước mổ.

Hỏi: Sự gia nhập cạnh tranh mới trong lĩnh vực Clip đã được tính đến như thế nào trong hướng dẫn năm 2026 của AtriCure? Trả lời: Bà Angela Wirick, Giám đốc tài chính, giải thích rằng hướng dẫn cho năm 2026 đã xem xét các áp lực cạnh tranh tiềm năng. Công ty vẫn tự tin vào mức tăng trưởng từ 12% đến 14% và đang tập trung mở rộng việc áp dụng Clip FLEX-Mini để giảm thiểu tác động cạnh tranh.

Hỏi: Thử nghiệm LeAAPS đã ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh AtriClip của AtriCure, và các thiết bị trong thử nghiệm có tạo ra doanh thu không? Trả lời: Bà Angela Wirick xác nhận rằng AtriCure đã được trả tiền cho các thiết bị sử dụng trong thử nghiệm, trong đó một nửa số thiết bị là tạo doanh thu. Ảnh hưởng của thử nghiệm đến doanh thu trong mỗi quý là tối thiểu, và một số bác sĩ tham gia thử nghiệm đã điều trị dự phòng từ trước, giúp cân bằng lại thiệt hại doanh thu tiềm năng.

Hỏi: Tình trạng của Kẹp EnCompass hiện tại ra sao, và có kế hoạch ra mắt phiên bản mới nào không? Trả lời: Ông Michael Carrel cho biết không có kế hoạch ra mắt phiên bản mới của Kẹp EnCompass trong thời gian tới. Phiên bản hiện tại đã giảm đáng kể thời gian phẫu thuật và đang thu hút sự chú ý. Công ty tập trung vào marketing và đào tạo để tăng cường thâm nhập, đặc biệt trong các phẫu thuật CABG.

Hỏi: AtriCure đang quản lý như thế nào việc triển khai thiết bị cryoXT, và dự kiến tác động của nó đến doanh thu ra sao? Trả lời: Ông Michael Carrel giải thích rằng việc triển khai cryoXT được thực hiện cẩn thận, tập trung đảm bảo việc áp dụng đúng cách và thiết lập quy trình trong từng tài khoản trước khi mở rộng. Công ty dự kiến cryoXT sẽ đóng góp nhiều hơn vào doanh thu trong nửa cuối năm 2026 khi quá trình triển khai tiến triển.

Để xem toàn bộ bản transcript của cuộc gọi lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc gọi.