Gần đây tôi đã nghĩ về các quỹ chỉ số S&P 500, và thành thật mà nói có điều gì đó về cách tiếp cận tiêu chuẩn khiến tôi cảm thấy không thoải mái.

Hầu hết mọi người đều chọn các quỹ theo trọng số vốn hóa thị trường điển hình như VOO. Đúng vậy - chúng đã vượt qua 88% các quỹ lớn quản lý trong 15 năm, và thậm chí Buffett cũng ủng hộ chúng. Thật khó để tranh cãi về thành tích đó.

Nhưng đây là điều mà không ai nói đủ: rủi ro tập trung. Năm cổ phiếu hàng đầu của bạn - Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Meta - chúng chiếm gần 28% chỉ số mặc dù chỉ chiếm 1% trong tổng số 500 công ty. Thật điên rồ. Khi các mega-caps đó kiếm tiền, tuyệt vời. Khi chúng gặp trục trặc? Toàn bộ chỉ số bị ảnh hưởng.

Đó là lý do tại sao tôi đã xem xét các ETF cân bằng đều như RSP. Một loại khác hoàn toàn. Thay vì để các công ty lớn nhất chi phối, nó xử lý mỗi cổ phiếu gần như bằng nhau. Vì vậy, các vị trí hàng đầu của bạn chiếm khoảng 1-2% giá trị quỹ thay vì 28%.

Phép tính rất thú vị: khi các thành phần nhỏ hơn vượt trội so với các ông lớn mega-cap, ETF cân bằng đều thực sự làm tốt hơn. Bạn có khả năng tiếp xúc với toàn bộ 500 cổ phiếu, chứ không chỉ năm cổ phiếu mà mọi người đã đổ xô vào.

Nếu bạn đang tự hỏi nên mua ETF nào bây giờ hoặc so sánh các lựa chọn cho danh mục của mình, đây là điều đáng xem xét. Các quỹ cân bằng đều mang lại góc nhìn khác về cùng một thị trường. Ít tập trung hơn, có thể tăng trưởng dài hạn ổn định hơn với ít rủi ro đuôi.

Chắc chắn có lý do để tin rằng ETF này có thể là lựa chọn tốt hơn so với cách tiếp cận theo trọng số vốn hóa tiêu chuẩn, đặc biệt nếu bạn lo lắng về việc thị trường trở nên quá tập trung. Đáng để nghiên cứu nếu bạn đang xây dựng vị thế dài hạn.