Vừa mới xem lại các cổ phiếu trả cổ tức và thành thật mà nói, Realty Income vẫn luôn xuất hiện trong tầm ngắm của tôi vì lý do chính đáng. Để tôi chia sẻ tại sao REIT này thực sự xứng đáng với sự chú ý mà các nhà đầu tư thu nhập dành cho nó.

Trước hết, tỷ suất lợi nhuận thực sự hấp dẫn. Chúng ta đang nói về mức cổ tức dự kiến 5,2% trong tương lai. Giờ đây, lợi suất cao có thể khá rủi ro - đôi khi chúng báo hiệu những rắc rối sắp tới. Nhưng không phải với Realty Income. Công ty thực sự có dòng tiền để hỗ trợ điều đó. Họ đã thu về hơn 766 triệu đô la lợi nhuận ròng chỉ trong chín tháng đầu năm 2025. Đó là tiền thật để tài trợ cho cổ tức thật.

Nhưng điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là: REIT này đã tăng cổ tức hơn 30 năm liên tiếp. Đó là tổng cộng 133 lần tăng cổ tức kể từ khi họ niêm yết vào năm 1994. Và nghe này - 112 trong số đó là các lần tăng hàng quý liên tiếp. Trong một môi trường lạm phát, thành tích như vậy rất quan trọng. Thu nhập của bạn không bị xói mòn một cách âm thầm.

Một điểm nổi bật khác là cấu trúc thanh toán hàng tháng. Hầu hết các cổ phiếu trả cổ tức đều trả theo quý, đúng không? Realty Income thậm chí còn tự gọi mình là 'Công ty Cổ tức Hàng Tháng' vì họ trả cổ tức hàng tháng. Họ đã duy trì 667 tháng liên tiếp trả cổ tức. Có điều gì đó mang tính tâm lý rất thỏa mãn về sự nhất quán đó, và về mặt thực tế, các khoản thanh toán thường xuyên hơn mang lại cơ hội cộng hưởng tốt hơn cho nhà đầu tư.

Điều làm cho REIT này ổn định là yếu tố đa dạng hóa. Họ sở hữu hơn 15.500 bất động sản với các khách thuê thuộc 92 ngành công nghiệp khác nhau. Phân bổ như vậy có nghĩa là họ không phụ thuộc vào bất kỳ ngành nào bị ảnh hưởng nặng nề. Kể từ năm 1994, S&P 500 đã giảm 10% hoặc hơn 13 lần - Realty Income chỉ giảm mạnh hơn hai lần. Thực tế, cổ phiếu này đã tăng giá ba lần khi thị trường chung giảm hai chữ số. Beta của họ chỉ là 0,5 so với chỉ số. Đó là kiểu vị trí phòng thủ mà các nhà đầu tư thu nhập đang tìm kiếm.

Bây giờ, phần tăng trưởng mới là điểm thú vị. Đây không chỉ là một chiến lược dựa trên lợi suất - Realty Income thực sự đã mang lại lợi nhuận hợp đồng trung bình hàng năm 13,7% kể từ khi niêm yết, vượt xa S&P 500 trong toàn bộ giai đoạn đó. Chắc chắn, công nghệ đã chiếm ưu thế gần đây, nhưng cơ hội thực sự phía trước có vẻ nằm ở châu Âu. Họ ước tính thị trường mục tiêu tổng cộng là 14 nghìn tỷ đô la, và châu Âu chiếm khoảng 60% trong đó. Cảnh quan cạnh tranh ở đó phức tạp hơn nhiều so với Mỹ, điều này có thể giúp mở rộng dễ dàng hơn.

Họ cũng đang âm thầm xây dựng các dịch vụ vốn tư nhân, điều này có thể trở thành động lực lợi nhuận đáng kể trong tương lai. Ban lãnh đạo nhận thấy tiềm năng thực sự ở đó.

Vì vậy, nếu bạn đang xây dựng một danh mục thu nhập, câu chuyện về lợi suất cổ tức của REIT này xứng đáng để xem xét nghiêm túc. Sự kết hợp giữa thu nhập hiện tại, lịch sử tăng trưởng và tính ổn định là điều khó có thể vượt qua.