Gần đây tôi đang tổng hợp các ghi chú về việc chơi cổ phiếu nhiều năm của mình, phát hiện ra chỉ số kdj thật sự bị nhiều người sử dụng sai cách. Vì vậy, tôi chia sẻ những kinh nghiệm thực chiến của mình hy vọng có thể giúp đỡ những bạn còn đang mày mò.

kdj nói trắng ra chính là một chỉ số dao động, bắt nguồn từ thị trường hợp đồng tương lai sau đó được áp dụng rộng rãi trong thị trường chứng khoán. Nó thông qua việc tính toán biên độ cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa trong một khoảng thời gian để đánh giá sức mạnh của giá cổ phiếu và trạng thái quá mua quá bán. Hiểu đơn giản là một công cụ để bắt xu hướng trung và ngắn hạn, chu kỳ có thể tự thiết lập, mặc định là 9 ngày giao dịch.

Về hình thái, kdj gồm ba đường, cắt vàng là tín hiệu mua vào, cắt chết là tín hiệu bán ra. Nhưng đó chỉ là nền tảng, thực tế vận hành còn phức tạp hơn nhiều. Giá trị KD thường dao động trong khoảng 0-100, 50 là mốc chia đôi, trên 80 là quá mua, dưới 20 là quá bán. Giá trị J nhạy nhất, thường xuyên vượt quá 100 hoặc rơi xuống dưới 0.

Cách tôi thường dùng nhất là phương pháp giao cắt hai lần. Một lần cắt vàng có thể là tín hiệu giả, nhưng lần thứ hai cắt vàng đặc biệt khi xuất hiện gần 20 thì là cơ hội mua khá chắc chắn. Ngược lại, lần thứ hai cắt chết gần 80 thì nên bán quyết đoán. Ví dụ, năm đó Greemmy xuất hiện hai lần cắt chết gần 80, kết hợp với divergence giữa kdj và giá cổ phiếu, sau đó rõ ràng chuyển từ tăng sang giảm. Ví dụ trái lại là Tsingtao Brewery, sau khi giá đáy, kdj nhanh chóng cắt vàng hai lần gần 20, lần đó đã thành công bắt đáy.

Một kỹ thuật nhiều người bỏ qua là từ chối cắt chết. Đôi khi chỉ số kdj chuẩn bị cắt chết nhưng cuối cùng không thực sự cắt, điều này cho thấy áp lực bán đã được khắc phục, là một điểm mua tiềm ẩn. Tôi từng thấy trường hợp của Xiongtao Shares, khi giá điều chỉnh, kdj chuẩn bị cắt chết nhưng không cắt, kết hợp với hỗ trợ của MA, đó chính là tín hiệu vào lệnh.

Về giá trị J, khi nó liên tục nhiều ngày lớn hơn 90 hoặc nhỏ hơn 10, ít nhất giá cổ phiếu sẽ hình thành đỉnh ngắn hạn hoặc đáy. Nhưng điều này cần kết hợp với các tín hiệu đỉnh đáy khác, xem J đơn thuần dễ dẫn đến sai lầm.

Cũng cần đặc biệt nhấn mạnh về hiện tượng trì trệ ở vùng cao và thấp. Chỉ số kdj quá nhạy, khi thị trường cực mạnh hoặc cực yếu sẽ mất tác dụng. Lúc này đừng vội mua bán, chờ đến khi cắt vàng hoặc cắt chết thực sự xuất hiện rồi hành động. Tôi từng mắc sai lầm, khi giá ở vùng đáy, nghĩ là có thể bắt đáy, kết quả mua vào giữa chừng.

Việc kết hợp nhiều chu kỳ cũng rất quan trọng. Đối với ngắn hạn, có thể dùng sự cộng hưởng của kdj theo thời gian thực, 30 phút, 60 phút để tìm điểm vào ra, ví dụ như cắt vàng trên 60 phút → cắt vàng trên 30 phút → cắt chết theo thời gian thực. Đối với trung dài hạn, cần xem kdj trên biểu đồ tháng và tuần, tốt nhất là cả ngày, tuần, tháng đều cắt vàng thì mới vào lệnh. Ví dụ như trường hợp của Xin Hope, tháng luôn cắt vàng, tuần tìm vùng hoạt động tốt nhất, ngày làm sóng, như vậy mới đảm bảo lợi nhuận ổn định.

Cuối cùng, tôi muốn nói về hai điểm yếu rõ rệt của kdj. Một là không phù hợp với cổ phiếu có khối lượng giao dịch quá nhỏ, cổ phiếu ít người biết hoặc dao động nhỏ dài hạn, tín hiệu kdj sẽ rất không đáng tin cậy. Hai là cần cảnh giác với các thủ đoạn của nhà lớn lợi dụng độ nhạy của kdj để lừa tiền, họ có thể nhanh chóng đẩy giá làm kdj cắt chết, sau đó bán tháo, rồi lại nhanh chóng kéo giá lên. Trong trường hợp này, cần kết hợp với đường xu hướng để đánh giá, nếu giá vẫn còn trên đường xu hướng thì rất có thể là giai đoạn làm sạch.

Tổng thể, kdj là con dao hai lưỡi, dùng tốt có thể chính xác bắt đáy, thoát đỉnh, dùng không tốt sẽ thành công cụ cắt lỗ chốt lời. Điều quan trọng là phải hiểu bản chất của nó, kết hợp các chỉ số khác và đường xu hướng để đánh giá tổng thể, đừng quá phụ thuộc vào một chỉ số duy nhất. Những năm qua, tôi đã không ngừng thử sai, mới có thể nắm vững các cách dùng của kdj.