Một báo cáo mới từ Charles Schwab cho thấy mức phân bổ vào Bitcoin và Ethereum có thể biến đổi đáng kể tùy thuộc vào kỳ vọng lợi nhuận của nhà đầu tư. Trong các mô hình danh mục truyền thống, mức độ tiếp xúc với Bitcoin dao động từ gần như bằng 0 đến cao nhất là 22,4%, trong khi các danh mục trung bình có thể phân bổ tối đa 16,9% nếu kỳ vọng lợi nhuận tăng lên 25%. Khi kỳ vọng giảm xuống dưới 10%, cả Bitcoin và Ether đều nhận được rất ít hoặc không có phân bổ nào.

Phân tích cũng nêu bật rằng Ethereum thường nhận được tỷ trọng nhỏ hơn do mức biến động cao hơn, mặc dù phân bổ vẫn tăng đáng kể trong các giả định lạc quan. Ở kịch bản lợi nhuận kỳ vọng 25%, mức độ tiếp xúc với Ether có thể đạt 8,2% đối với các danh mục trung bình và 10,7% đối với các danh mục chủ động. Kết quả nghiên cứu nhấn mạnh rằng vai trò của crypto trong danh mục đầu tư có mức độ nhạy cảm rất cao với niềm tin của nhà đầu tư.

Sử dụng khung phân tích dựa trên rủi ro, Schwab phát hiện rằng ngay cả các phân bổ nhỏ cũng có thể tạo ra ảnh hưởng vượt trội. Một phân bổ 1,2% vào Bitcoin — và khoảng 0,9% vào Ether — có thể chiếm khoảng 10% tổng rủi ro của danh mục. Báo cáo kết luận rằng không có một mức phân bổ crypto “đúng”, nhưng ngay cả mức độ tiếp xúc khiêm tốn cũng có thể tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động tổng thể của danh mục.
#CryptoMarketRecovery