Cuộc đàm phán Mỹ-Iran "Cổng Rashomon" làm rối loạn thị trường toàn cầu: Giá dầu lao dốc hơn 10%, chứng khoán Mỹ phục hồi 600 điểm, kim loại quý tăng giảm mạnh theo hình chữ V

Hỏi AI · Chiến lược đằng sau cuộc đàm phán Mỹ-Iran và những mánh khóe ẩn sau màn kịch?

Ngày 23 tháng 3, thị trường vốn toàn cầu gần như bị các tin tức địa chính trị dẫn dắt suốt cả ngày: từ việc Trump đột ngột phát tín hiệu đối thoại Mỹ-Iran đến việc chính quyền Iran liên tiếp phủ nhận các cuộc đàm phán, tâm lý thị trường liên tục thay đổi trong vòng 24 giờ, khiến hàng hóa, thị trường cổ phiếu, kim loại quý đều có những biến động cực đoan.

Chứng khoán Mỹ đồng loạt phục hồi, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng trưởng

Khi Trump phát đi tín hiệu “hoãn 5 ngày tấn công nhà máy điện Iran”, thị trường nhanh chóng lấy lại sự ưa thích rủi ro. Ba chỉ số chính của Mỹ đều tăng điểm, Dow Jones tăng 1.38%, tăng 631 điểm, có lúc vượt mốc 1000 điểm trong phiên, S&P 500 tăng 1.15%, Nasdaq tăng 1.38%, xóa bỏ đà giảm kéo dài nhiều ngày trước đó. 11 ngành của S&P đều tăng, ngành tiêu dùng không thiết yếu dẫn đầu với mức tăng 2.46%.

Các tập đoàn công nghệ thể hiện sức mạnh, Tesla tăng hơn 3%, Amazon, Nvidia, Apple đều tăng trên 1%, Broadcom tăng 4% nhờ kỳ vọng nhu cầu chip tăng cao. Các cổ phiếu hàng không, du thuyền nhạy cảm với giá dầu như United Airlines, Norwegian Cruise Line đều tăng trên 5%.

Chứng khoán Trung Quốc đồng loạt hồi phục, Chỉ số Nasdaq China Golden Dragon kết thúc chuỗi 4 ngày giảm, Xpeng Motors, NIO đều tăng trên 7%, Alibaba tăng gần 3%. Các nhà phân tích thị trường cho biết, giá dầu giảm đã giảm bớt lo ngại lạm phát, nhưng khả năng duy trì đà phục hồi vẫn phụ thuộc vào tiến trình thực chất của các diễn biến địa chính trị.

Giá dầu giảm mạnh 10%, vàng biến động như “tàu lượn siêu tốc”

Tuyên bố của Trump về đối thoại đã tác động trực tiếp đến thị trường dầu thô. Tuy nhiên, phía Iran nhanh chóng phủ nhận các cuộc đàm phán, gọi đó là “tin giả thao túng thị trường”, khiến giá dầu liên tục dao động trong phiên.

Tính đến phiên đóng cửa qua đêm, hợp đồng tương lai dầu WTI của New York giảm 10.28% còn 88.13 USD/thùng, hợp đồng Brent giảm 10.92% xuống dưới mức 100 USD, còn 99.94 USD/thùng, cả hai đều giảm hơn 14% trong ngày.

Thị trường vàng còn diễn ra “tàu lượn siêu tốc”, vàng giao ngay trong ngày liên tiếp phá các mức 4400, 4300, 4200, 4100 USD, sau khi chạm đáy dưới 4100 USD đã nhanh chóng bật trở lại, cuối ngày đóng cửa trên 4400 USD, biên độ dao động trong ngày vượt quá 300 USD. Các phân tích cho rằng, đáy ngắn hạn của vàng chưa rõ ràng, cần theo dõi các tín hiệu về giá dầu, kỳ vọng tăng lãi suất và thanh khoản USD.

Cuộc chơi Mỹ-Iran “mờ mịt”, chiến lược quân sự ngầm

Trump tuyên bố “đã hình thành các điểm chính của thỏa thuận” và ngụ ý lãnh đạo Iran tham gia đối thoại, nhưng Bộ Ngoại giao Iran và Chủ tịch Quốc hội Kalirov liên tiếp phủ nhận, nhấn mạnh “chưa có tiếp xúc nào với phía Mỹ”. Trong khi hai bên đều phản ứng trái chiều, các hoạt động quân sự vẫn tiếp tục leo thang: hàng nghìn lính thủy quân lục chiến Mỹ dự kiến đến Trung Đông vào ngày 27, Bộ Quốc phòng Mỹ bị đồn đang xem xét điều động Lữ đoàn đổ bộ số 82 để chiếm giữ trung tâm dầu mỏ của Iran tại đảo Khark. Quân đội Iran tuyên bố đã “kiểm soát hiệu quả eo biển Hormuz” và cảnh báo sẽ dùng “mọi biện pháp” để đảm bảo an toàn.

Các nhà giao dịch của Goldman Sachs nhận định, chiến lược “căng thẳng - tạm hoãn - giới hạn” của Trump nhằm tạo ra các con bài thương lượng, nhưng phản ứng từ phía Tehran qua các quốc gia thân thiện cho thấy hai bên vẫn còn nhiều giới hạn chưa thể hòa giải. Nhà phân tích của Morgan Stanley, Chris Larkin, nói: “Thị trường đang bị kích thích bởi các tín hiệu tích cực tiềm năng, nhưng tính bền vững còn phụ thuộc vào tiến trình thực tế.”

Giao dịch trì trệ trong bối cảnh lạm phát đình trệ, chính sách của Fed rơi vào thế khó

Cuộc đấu tranh giữa giá dầu và kỳ vọng cắt giảm lãi suất trở thành xu hướng chính của thị trường. Chủ tịch Fed Chicago, Charles Goolsbee, cho biết, nếu lạm phát bật lại, có thể sẽ xem xét tăng lãi suất, trong khi CME “Quan sát của Fed” cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 đã giảm xuống còn 16%. Theo phân tích của Đông Wu Securities, nếu phong tỏa eo biển Hormuz kéo dài quá 2 tháng, giá dầu có thể tăng trở lại, khiến Fed phải cắt giảm lãi suất trong năm nay. Hiện tại, thị trường đang chuyển từ trạng thái trú ẩn sang giao dịch trì trệ trong lạm phát đình trệ, trong đó dầu thô, kim loại quân sự (như tungsten, molybdenum) hưởng lợi, còn các tài sản cổ phiếu chịu áp lực.

Tính đến sáng ngày 24 theo giờ Bắc Kinh, giá dầu Mỹ và dầu Brent tăng nhẹ, vàng dao động quanh mức 4430 USD. Thị trường đang chờ đợi các bước tiếp theo của việc triển khai quân Mỹ vào ngày 27 và các “hành động bất ngờ” của Iran, cuộc chiến địa chính trị này vẫn còn rất nhiều diễn biến chưa ngã ngũ.