TD Cowen gọi tên hai cổ phiếu viễn thông đáng chú ý

Investing.com – TD Cowen đã bắt đầu đưa ra các đánh giá về hai cổ phiếu viễn thông có triển vọng hưởng lợi từ nhu cầu hạ tầng trí tuệ nhân tạo, nhấn mạnh các hoạt động của họ trong kết nối trung tâm dữ liệu và công nghệ mạng quang.

Nâng cấp lên InvestingPro, nhận tin tức cao cấp và danh sách cổ phiếu AI hàng đầu

Công ty này đã đưa ra xếp hạng mua cho cả hai công ty, lý do là vì họ có sự khác biệt về công nghệ và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường hạ tầng AI ngày càng mở rộng.

Hai cổ phiếu được TD Cowen xếp hạng là:

1. Coherent Corp - Được đánh giá lần đầu là mua, mục tiêu giá 330 USD. TD Cowen cho rằng Coherent là một trong những người hưởng lợi chính từ nhu cầu tăng nhanh về hạ tầng AI, sẽ được thúc đẩy tăng trưởng từ việc áp dụng công nghệ 800G/1.6T. Công ty nhấn mạnh vào nhiều thập kỷ nghiên cứu hàng đầu về quang học của Coherent và mô hình kinh doanh đa dạng.

Các nhà phân tích cho biết, mô hình kinh doanh bộ phát và thu tích hợp của Coherent cùng phương thức mua laser hỗn hợp có thể giúp họ tránh khỏi lo ngại về dư thừa công suất. TD Cowen chỉ ra rằng, Giám đốc điều hành Jim Anderson và Giám đốc tài chính Sherri Luther đều có hồ sơ vận hành xuất sắc được ngưỡng mộ, trước đây đã nâng lợi nhuận gộp của Lattice Semiconductor khoảng 1200 điểm cơ bản khi còn làm việc tại đó.

Công ty cho rằng mô hình tài chính của Coherent vẫn còn nhiều khả năng cải thiện đáng kể. Mục tiêu giá 330 USD dựa trên dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của công ty cho năm tài chính 2027 là 7,43 USD, tương đương khoảng 44 lần. Vốn hóa thị trường của Coherent là 48,9 tỷ USD.

Coherent Corp đã được Stifel nâng mục tiêu giá lên 275 USD, lý do là vị thế của công ty trong xây dựng trung tâm dữ liệu AI, cùng cam kết đầu tư chiến lược 20 tỷ USD của Nvidia và các cam kết mua hàng thể hiện rõ điều này.

2. Ciena - Được đánh giá lần đầu là mua, mục tiêu giá 425 USD, và đã được thêm vào danh sách cổ phiếu ưu tiên của TD Cowen. Công ty này cho rằng Ciena là một trong những người hưởng lợi chính từ nhu cầu hạ tầng AI, có vị thế mạnh trong kết nối trung tâm dữ liệu, gần đây đã mua lại Nubis để củng cố hơn nữa khả năng kết nối nội bộ trung tâm dữ liệu. TD Cowen nhấn mạnh về nền tảng vững chắc của Ciena trong công nghệ truyền dẫn quang dài hạn, cũng như mô hình kinh doanh quang học tích hợp hoàn chỉnh dựa trên nhiều năm dẫn đầu trong công nghệ quang học tương tác. Công ty chỉ ra rằng, khi các khách hàng quy mô lớn đầu tư vào mạng truyền dẫn của riêng họ, doanh thu đám mây trực tiếp của Ciena trong quý gần nhất đã đạt 32%.

TD Cowen cho rằng, với vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực kết nối trung tâm dữ liệu, các thị trường quy mô lớn mới nổi là cơ hội tăng trưởng chính của họ. Công ty ca ngợi kinh nghiệm của Giám đốc điều hành Gary Smith, người đã lãnh đạo công ty từ năm 2001. Mục tiêu giá 425 USD dựa trên dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của công ty cho năm tài chính 2027 là 8,90 USD, tương đương khoảng 48 lần.

Gần đây, Ciena đã công bố kết quả quý mạnh mẽ và nâng dự báo doanh thu cho năm tài chính 2026, lý do là nhu cầu về các sản phẩm quang học của họ rất rộng rãi. Thành tích này đã thúc đẩy nhiều nhà phân tích điều chỉnh đánh giá, trong đó có BofA Securities nâng xếp hạng lên mua, cùng với UBS, Barclays và Rosenblatt nâng mục tiêu giá.

_ Bài viết được dịch bởi trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi._