Cổ phiếu e.l.f. Beauty Giảm 10% Trong Tháng Này. 2 Lý Do Cổ Phiếu Đang Sụt Giảm.

e.l.f. Beauty (ELF +1.45%) đã trở thành một trong những tên tuổi hàng đầu trong lĩnh vực mỹ phẩm và chăm sóc da, thay thế một số thương hiệu truyền thống đã tồn tại hàng thập kỷ.

Nhưng dù tăng trưởng mạnh mẽ, cổ phiếu của công ty đã giảm giá trong một thời gian và giảm 10% chỉ trong tháng qua. Dưới đây là hai lý do khiến thị trường hiện nay bi quan và những gì nhà đầu tư nên làm.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. Biên lợi nhuận của e.l.f. đang bị áp lực

Doanh thu của e.l.f. đã tăng vọt trong vài năm gần đây, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 23% trong thập kỷ qua. Công ty cũng đã chiếm thêm hơn một điểm phần trăm thị phần trung bình mỗi năm trong thời gian đó, vượt qua các thương hiệu lâu đời.

Tỷ lệ tăng trưởng khối lượng đơn vị trong 5 năm qua là 16%, trong khi các đối thủ chính của họ duy trì hoặc giảm, và ban lãnh đạo dự kiến các xu hướng này sẽ tiếp tục. Doanh số bán hàng tăng 38% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3 tài khóa 2026 (kết thúc ngày 31 tháng 12), và ban lãnh đạo dự báo doanh thu cả năm sẽ tăng từ 22% đến 23%.

Tuy nhiên, chi phí cũng đang tăng lên, và công ty mỹ phẩm này đang đầu tư để tăng cường sự gắn kết và thâm nhập thị trường. Thị trường không mấy hào hứng với e.l.f. sau khi Tổng thống Donald Trump tăng thuế nhập khẩu vào năm ngoái, vì e.l.f. phụ thuộc nhiều vào sản xuất ở nước ngoài. Mặc dù cổ phiếu đã dao động trở lại, nhưng các mức thuế đã ảnh hưởng tiêu cực đến biên lợi nhuận. Lợi nhuận gộp giảm 1,2 điểm phần trăm trong quý 3 so với năm trước, và trong khi lợi nhuận ròng tăng, thì trong chín tháng đầu năm vẫn giảm.

Mở rộng

NYSE: ELF

e.l.f. Beauty

Thay đổi hôm nay

(1.45%) $1.07

Giá hiện tại

$74.69

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.4 tỷ

Biên độ trong ngày

$73.64 - $76.17

Biên độ 52 tuần

$49.40 - $150.99

Khối lượng giao dịch

48K

Khối lượng trung bình

2.1 triệu

Lợi nhuận gộp

65.91%

2. Thu nhập khả dụng có thể đang thu hẹp

Đã có biến động kinh tế vĩ mô trong một thời gian, và thị trường đã thận trọng với nhiều cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu do lo ngại về thu nhập khả dụng giảm. Mặc dù nhiều tín hiệu đã bắt đầu tích cực hơn, nhưng chiến tranh Iran và giá dầu tăng vọt đang làm giảm bức tranh đó.

Một mặt, e.l.f. tự hào về mức giá rẻ của mình, thường so sánh với các thương hiệu cao cấp. Nếu người tiêu dùng cắt giảm chi tiêu, họ có thể chuyển sang các thương hiệu rẻ hơn như e.l.f. Mặt khác, khi có lạm phát và bất ổn kinh tế chung, điều này ảnh hưởng đến số đông người tiêu dùng nhanh hơn so với giới thượng lưu.

Xét các yếu tố này, liệu mức giảm giá của e.l.f. có phải là một bẫy giá trị hay là cơ hội mua vào? Tôi nghĩ nhà đầu tư nên bỏ qua những lo lắng ngắn hạn và nhận diện được thương hiệu mạnh và lòng trung thành của khách hàng của công ty. e.l.f. tiếp tục chiếm lĩnh thị phần và tạo ra doanh số cao hơn, đồng thời có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu cao so với trung bình, nhưng vẫn còn khá đắt đỏ, với tỷ lệ P/E (giá trên lợi nhuận) là 41. Điều này cho thấy dù giá đã giảm, thị trường vẫn nhìn thấy cơ hội.

Đây có thể không phải là lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư cực kỳ thận trọng, nhưng nếu bạn có tầm nhìn dài hạn và có thể chấp nhận một số rủi ro, đây có vẻ là một cơ hội tuyệt vời.