Hơn 1200 lần điều tra nghiên cứu của các tổ chức quỹ công khai trong tháng, các cổ phiếu liên quan đến AI trở thành tâm điểm

Kể từ tháng 3, thị trường cổ phiếu A đã thể hiện xu hướng điều chỉnh mang tính cấu trúc. Trong thời gian này, các tổ chức quỹ công tích cực khảo sát để tìm kiếm hướng phân bổ và điều chỉnh chiến lược. Dữ liệu thống kê mới nhất của Công ty xếp hạng quỹ công cho thấy, trong tháng có tổng cộng 144 tổ chức quỹ công tham gia khảo sát các công ty niêm yết trên thị trường cổ phiếu A, liên quan đến 127 cổ phiếu trong 27 ngành cấp 1 của Thư Vạn, với tổng số lần khảo sát đạt 1206 lần.

Ngành điện tử được chú trọng đặc biệt

Xét theo mức độ quan tâm, trong tháng có 43 công ty niêm yết được các tổ chức quỹ công khảo sát ít nhất 10 lần, trong đó các công ty liên quan đến chuỗi ngành công nghiệp AI nhận được sự chú ý lớn. Cổ phiếu ngành điện tử, Công ty cổ phần Jingchen, đứng đầu danh sách với tổng cộng 48 lần khảo sát, trong đó ngày 1 tháng 3 đã thu hút 48 tổ chức quỹ công, bao gồm các quỹ như E Fund, China Asset Management, tập trung khảo sát về chiến lược của công ty trong lĩnh vực AI.

Ngoài ra, các cổ phiếu liên quan đến AI trong ngành điện tử như DeepSouth Circuit, Desay Witsview, và trong ngành máy tính như Shenghong Technology cũng nằm trong top 10 về mức độ khảo sát của các tổ chức quỹ công, lần lượt được khảo sát 29, 22 và 24 lần trong tháng. Nội dung khảo sát của DeepSouth Circuit chủ yếu tập trung vào việc thúc đẩy hoạt động PCB (bảng mạch in) dựa trên hạ tầng tính toán AI, Shenghong Technology giới thiệu lợi thế công nghệ trong lĩnh vực PCB, Desay Witsview tập trung thể hiện các dịch vụ mới như nền tảng robot AI Cube. Điều này cho thấy, từ phần cứng cốt lõi (như PCB) đến ứng dụng thông minh (như ô tô điện tử, robot), nhiều khâu quan trọng trong chuỗi ngành công nghiệp AI đều nhận được sự quan tâm đặc biệt từ các tổ chức quỹ công.

Xét theo ngành, trong tháng có 12 ngành cấp 1 của Thư Vạn được các tổ chức quỹ công chú ý trọng điểm, mỗi ngành đều có ít nhất 20 lần khảo sát. Trong đó, ngành điện tử có số lần khảo sát nhiều nhất, liên quan đến 28 cổ phiếu, tổng cộng 253 lần khảo sát, hai số liệu này rõ ràng dẫn đầu các ngành khác; ngành thiết bị cơ khí đứng thứ hai, có 25 công ty niêm yết được khảo sát, tổng cộng 172 lần, trong đó có 7 cổ phiếu như Guangli Technology, Wolder, Xingqiu Graphite đều được khảo sát không dưới 10 lần.

Quỹ Chiến Thực khảo sát tích cực nhất

Xét theo tổ chức, trong tháng có 47 tổ chức quỹ công khảo sát ít nhất 10 lần, trong đó Quỹ Chiến Thực đứng đầu với tổng cộng 35 lần khảo sát, tập trung vào các ngành điện tử, thiết bị cơ khí và thiết bị điện, các cổ phiếu được khảo sát gồm Jingchen, Tiannai, Jinlang, DeepSouth Circuit. Quỹ Bosera theo sau, tham gia 31 lần khảo sát, chủ yếu tập trung vào ngành điện tử và dược phẩm sinh học, các cổ phiếu như KaiLi Medical, Jingchen. Quỹ Fuguo đứng thứ ba với 27 lần khảo sát, ngành điện tử là hướng chú trọng chính. Đồng thời, Quỹ Fuguo cũng thể hiện sự quan tâm đến các doanh nghiệp truyền thống hàng đầu, ví dụ như khảo sát 3 lần đối với nhà cung cấp hóa chất dệt may Runtu, cho thấy họ vừa đón nhận đổi mới công nghệ, vừa chú trọng các công ty trong ngành truyền thống có vị thế cạnh tranh vững chắc.

Ngoài ra, trong tháng, các tổ chức quỹ công như China Asset Management, E Fund, Huitianfu Fund cũng có số lần khảo sát vượt quá 20, chủ yếu tập trung vào các ngành công nghệ như điện tử, thiết bị cơ khí, máy tính, thể hiện sự duy trì quan tâm của các tổ chức quỹ công đối với xu hướng tăng trưởng công nghệ.

Về các điểm nóng khảo sát và cấu trúc thị trường hiện tại, Quản lý quỹ Furong của Quỹ Furong cho biết với phóng viên Báo Chứng khoán: “Dù từ năm 2025 trở lại đây, nhóm tăng trưởng công nghệ thể hiện khá mạnh, một số lĩnh vực phân nhánh đã tăng trưởng lớn, nhưng xét về độ sôi động ngành, thực hiện hiệu quả và phù hợp định giá, nhiều hướng phân nhánh vẫn còn giá trị để tiếp tục quan tâm.”

Ông Quản lý phân tích thêm, thứ nhất là lĩnh vực công suất tính toán. Các lĩnh vực như module quang, PCB dù đã tăng trưởng lớn trong giai đoạn trước, nhưng nhờ nhu cầu rõ ràng về năng lực tính toán tăng lên, hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp liên quan cũng rõ rệt, định giá hiện tại vẫn hợp lý, có khả năng đạt “hiệu ứng kép Davis”. Thứ hai là công nghệ mới thúc đẩy tái cấu trúc chuỗi cung ứng. Các công nghệ tiên tiến như CPO (quang học đóng gói chung) đang từ nghiên cứu phát triển chuyển sang ứng dụng quy mô, sẽ tái cấu trúc chuỗi ngành công nghiệp từ trên xuống dưới, mở ra không gian tăng trưởng mới cho các doanh nghiệp phụ trợ. Thứ ba là lĩnh vực lưu trữ, chu kỳ lưu trữ lần này không chỉ đơn thuần là giá tăng, mà còn do sự thay đổi căn bản về mô hình ngành. Thứ tư là ứng dụng AI và robot humanoid. Khi AI bước vào giai đoạn thương mại hóa từ “cuộc đua năng lực tính toán”, tiến trình thương mại trong các lĩnh vực như tài chính, y tế đang tăng tốc; robot humanoid dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất hàng loạt vào năm 2026, các linh kiện chính và sản xuất toàn bộ có tiềm năng tăng trưởng lớn, có thể trở thành động lực tăng trưởng mới của ngành công nghệ.

Quản lý quỹ Wei Wenyu của Quỹ Great Wall cho biết với phóng viên Báo Chứng khoán: “Chúng tôi sẽ tiếp tục tìm kiếm các hướng phân nhánh có biến đổi biên trong logic AI. Về độ chắc chắn của hiệu quả doanh thu, phần cứng tính toán vẫn là trục chính đầu tư, sẽ tập trung vào tiến trình công nghệ của module quang, PCB, sự biến đổi cung cầu của nguồn điện trung tâm dữ liệu, cũng như các lĩnh vực như trí tuệ thể hiện và không gian thương mại có thể xuất hiện các sự kiện thúc đẩy lớn.”