Tỷ phú Chase Coleman Đầu tư 20% Danh mục Đầu tư của Mình vào 2 Cổ phiếu AI Xuất sắc (Gợi ý: Không phải Palantir)

Tỷ phú Chase Coleman điều hành Tiger Global Management, một quỹ phòng hộ đã vượt trội hơn S&P 500 (^GSPC +0.25%) trong ba năm qua với 101 điểm phần trăm. Điều này khiến ông trở thành nguồn cảm hứng tuyệt vời cho các nhà đầu tư cá nhân.

Tính đến tháng 2, Chase Coleman đã đầu tư 20% danh mục của mình vào hai cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI): 11,2% vào Alphabet (GOOGL +1,75%) (GOOG +1,61%) và 8,9% vào Microsoft (MSFT +0,14%). Thật thú vị, Tiger Global không sở hữu cổ phần nào trong Palantir Technologies, một công ty đi đầu trong cuộc cách mạng AI.

Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần biết về Alphabet và Microsoft.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Alphabet: 11,2% danh mục của Chase Coleman

Alphabet đã bị bất ngờ khi OpenAI phát hành ChatGPT vào tháng 11 năm 2022. Công ty này từng được xem là dẫn đầu trong nghiên cứu trí tuệ nhân tạo (AI), nhưng đã bị vượt mặt bởi một startup ít người biết đến từ San Francisco. OpenAI không chỉ thu hút Wall Street mà còn cả Main Street, khi ứng dụng AI tạo sinh của họ nhanh chóng trở thành hiện tượng lan truyền.

ChatGPT đặt ra câu hỏi liệu Alphabet có mất đi vị thế thống trị trong tìm kiếm internet, vốn là nền tảng của hoạt động quảng cáo kỹ thuật số của họ. Trong phản ứng ban đầu, công ty đã gặp phải sự xấu hổ — chatbot Bard của họ đã đưa ra câu trả lời sai trong một video quảng cáo — nhưng sau đó đã xoa dịu những lo lắng đó bằng hàng loạt sản phẩm AI thành công.

Alphabet đã bổ sung khả năng AI tạo sinh vào Google Search với AI Overviews (tóm tắt nội dung) và AI Mode ( cuộc trò chuyện tương tác). Những khả năng này được hỗ trợ bởi các mô hình Gemini độc quyền của công ty, và đã dẫn đến sự tăng tương tác với công cụ tìm kiếm. Alphabet cũng đã thêm các công cụ phát triển AI tạo sinh (bao gồm các mô hình Gemini của họ) vào Google Cloud, và đã liên tục mở rộng thị phần trong các quý gần đây.

“Chúng tôi tiếp tục xem Alphabet là một công ty có vị thế đặc biệt tốt trong toàn bộ hệ sinh thái AI — sở hữu hạ tầng khác biệt, các mô hình tiên phong và phân phối toàn cầu,” các quản lý quỹ tại Jensen Investment viết. Lợi thế này giúp Alphabet có thể kiếm tiền từ AI theo nhiều cách, bao gồm độ phù hợp của quảng cáo, các tính năng dành cho người tiêu dùng và dịch vụ đám mây doanh nghiệp.

Wall Street dự đoán lợi nhuận của Alphabet sẽ tăng trung bình 15% mỗi năm trong ba năm tới. Điều này khiến định giá hiện tại là 28 lần lợi nhuận trở nên hợp lý. Cổ phiếu Alphabet đã tăng 20% trong sáu tháng qua, nhưng mức giá hiện tại vẫn là cơ hội mua hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Mở rộng

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Thay đổi hôm nay

(1,75%) $5,35

Giá hiện tại

$310,91

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$3,8 nghìn tỷ

Biến động trong ngày

$305,52 - $311,40

Biến động 52 tuần

$140,53 - $349,00

Khối lượng giao dịch

858K

Khối lượng trung bình

33 triệu

Lợi nhuận gộp

59,68%

Lợi tức cổ tức

0,27%

Microsoft: 8,9% danh mục của Chase Coleman

Trong khi Alphabet gặp khó khăn sau khi ChatGPT ra mắt, Microsoft nhanh chóng nổi lên như một nhà lãnh đạo trong AI tạo sinh vì đã là nhà cung cấp đám mây độc quyền cho OpenAI từ năm 2019, khi họ đầu tư lớn đầu tiên vào startup này. Mặc dù mối quan hệ hợp tác đã trở nên ít hạn chế hơn, Microsoft vẫn hưởng lợi từ thành công của công ty.

Microsoft được quyền nhận 20% doanh thu của OpenAI cho đến năm 2032, và dịch vụ điện toán đám mây Azure của họ vẫn là nhà cung cấp đám mây độc quyền cho các API không trạng thái (ứng dụng lập trình giao diện) truy cập các mô hình của OpenAI. Điều này có nghĩa là bất kỳ ứng dụng hoặc công cụ nào sử dụng mô hình OpenAI qua API đều phải được lưu trữ trên hạ tầng Azure. Ngoài ra, Microsoft có giấy phép độc quyền tích hợp các mô hình OpenAI vào các trợ lý đồng hành (copilots).

Copilots là các trợ lý hội thoại mang khả năng AI tạo sinh đến các phần mềm hiện có. Microsoft đã xây dựng các copilots cho phần mềm năng suất văn phòng, hoạch định nguồn lực doanh nghiệp, phát triển ít mã và phần mềm phân tích kinh doanh. Số lượng chỗ ngồi Microsoft 365 Copilot trả phí đã tăng 160% trong năm qua, theo CEO Satya Nadella.

Trong khi đó, Azure của Microsoft đã liên tục mở rộng thị phần trong hạ tầng đám mây và dịch vụ nền tảng nhờ tích hợp sâu với phần mềm doanh nghiệp, hỗ trợ môi trường đám mây lai và quyền độc quyền đối với API của OpenAI. Và cuộc khảo sát CIO mới nhất của Morgan Stanley xếp Azure là nền tảng đám mây công cộng có khả năng mở rộng thị phần trong tương lai.

Wall Street dự đoán lợi nhuận của Microsoft sẽ tăng trung bình 13% mỗi năm trong ba năm tới. Điều này khiến định giá hiện tại là 26 lần lợi nhuận trở nên hợp lý. Tuy nhiên, các cổ phiếu phần mềm đã biến động mạnh do lo ngại rằng các công cụ mã hóa AI sẽ thay thế nhiều sản phẩm. Nhưng những lo ngại đó có thể bị phóng đại. Với cổ phiếu hiện thấp hơn đỉnh 26% — mức giảm mạnh thứ hai trong thập kỷ qua — Microsoft trông rất hấp dẫn ở thời điểm này.