Điều gì đó kỳ lạ vừa xảy ra với giá dầu và có vẻ như đây là một cái bẫy

Thị trường dầu thô vừa trải qua một biến động giá khiến các nhà giao dịch đặt câu hỏi liệu độ biến động bình thường còn tồn tại hay có điều gì khác đang diễn ra. Giá đã tăng 18% trong 10 phút đầu phiên giao dịch, rồi sau đó giảm 21% ngay sau đó.

Một động thái như vậy trong một thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la không xảy ra hàng ngày, và nó đặt ra những câu hỏi nghiêm trọng về điều thực sự thúc đẩy hành động giá.

Nhà phân tích vĩ mô Wimar X đã trình bày rõ ràng bằng chứng sau khi theo dõi diễn biến này. Nhà phân tích mô tả mô hình này như một vụ pump and dump cổ điển, ngoại trừ điều này đang xảy ra trong một trong những thị trường sâu nhất trên Trái đất.

Khi dầu di chuyển như vậy, nhanh chóng, đúng vào một tiêu đề hoàn hảo xóa sổ những người đã theo đuổi vụ pump, thì theo đánh giá của nhà phân tích, sự thao túng trở thành một mối lo hợp lý.

Sự tăng ban đầu đã đẩy giá Brent crude lên khoảng 119,50 USD, đạt mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. West Texas Intermediate cũng theo cùng xu hướng, leo gần 119,48 USD. Sau đó, các báo cáo cho biết các nước G7 đang xem xét phát hành tới 400 triệu thùng từ kho dự trữ chiến lược. Tiêu đề này đã thay đổi bức tranh cung cầu ngay lập tức.

Giá đã đảo chiều mạnh sau khi tin tức đó lan truyền. Brent trở lại gần 102,29 USD, và WTI giảm xuống khoảng 100,11 USD. Reuters cũng đưa tin rằng trong nội bộ G7 có sự đồng thuận rộng rãi không phát hành dự trữ ngay lúc này. Wimar X nhấn mạnh rằng điều này cho thấy thị trường không còn giao dịch dựa trên các yếu tố cơ bản rõ ràng nữa. Thay vào đó, nó đang giao dịch dựa trên tiêu đề, vị thế và dòng chảy cưỡng ép. Những nhà giao dịch mua đỉnh đã bị mắc kẹt bởi một câu chuyện chưa được xác nhận.

Các con số đằng sau động thái này cho thấy lý do tại sao các nhà phân tích lo ngại

400 triệu thùng x khoảng 100 USD mỗi thùng tương đương khoảng 40 tỷ USD giá trị cung ứng. Khi một thị trường tăng 18% trong vài phút rồi giảm 21% ngay sau một câu chuyện về phát hành dự trữ, Wimar X giải thích rằng điều này thường có nghĩa là đà tăng trước đó đã bị định giá quá cao và đòn bẩy quá lớn. Thị trường đang chờ một lý do để xả hết tất cả.

Chuyển từ 119,50 USD xuống còn 102,29 USD, mất hơn 17 USD mỗi thùng. Nhu cầu dầu hàng ngày toàn cầu khoảng 100 triệu thùng. Áp dụng mức giảm 17 USD đó cho một ngày nhu cầu, ta có thể ước tính khoảng 1,7 tỷ USD giá trị bị xóa sổ chỉ từ biến động giá.

Nhà đầu tư bán SOL để chuyển sang Hedera (HBAR): Solana có mất đi lợi thế?_

Thị trường hợp đồng tương lai lớn hơn nhiều so với nhu cầu vật lý. Dữ liệu của CME cho thấy hơn 1 triệu hợp đồng tương lai và quyền chọn WTI được giao dịch hàng ngày, với số hợp đồng mở khoảng 4 triệu hợp đồng. Mỗi hợp đồng WTI đại diện cho 1.000 thùng. Với giá dầu 100 USD, điều đó tương đương khoảng 100.000 USD mỗi hợp đồng, tức là khoảng 100 tỷ USD giá trị danh nghĩa giao dịch hàng ngày và khoảng 400 tỷ USD trong số dư mở.

Thị trường này hiện đang giao dịch dựa trên tiêu đề và đòn bẩy thay vì các yếu tố cơ bản rõ ràng

Phản ứng này cho chúng ta biết điều gì đó quan trọng về trạng thái hiện tại của thị trường dầu theo quan sát của nhà phân tích. Nếu dầu có thể tăng 18% trong 10 phút và giảm 21% chỉ sau một tin đồn về phát hành dự trữ chiến lược, thì thị trường này không còn giao dịch dựa trên cung cầu một cách rõ ràng nữa. Nó đang giao dịch dựa trên căng thẳng. Nó đang giao dịch dựa trên đòn bẩy. Và nó đang diễn ra trong một trong những thị trường sâu nhất trên Trái đất, dựa trên tiêu đề để xả hàng.

Điều này khiến nó trông giống như thao túng. Wimar X nhấn mạnh rằng không phải vì dầu di chuyển, mà vì nó di chuyển như vậy, nhanh như vậy, trong một thị trường sâu như vậy, đúng vào một tiêu đề hoàn hảo đã xóa sổ những người đã theo đuổi vụ pump.

Khủng hoảng Kaspa? Các nhà phân tích tranh cãi về điều gì có thể cứu giá KAS sau khi giảm 80%_

Nhà phân tích, đã nghiên cứu vĩ mô suốt 10 năm và dự đoán gần như mọi đỉnh thị trường lớn, bao gồm đỉnh cao mọi thời đại của Bitcoin tháng 10, cảnh báo rằng các thị trường giao dịch dựa trên dòng chảy cưỡng ép thay vì các yếu tố cơ bản thường tạo ra những đảo chiều dữ dội này. Thị trường dầu vừa cung cấp cho mọi người một ví dụ điển hình về điều đó trong thực tế.