Модель GARCH — це одна з найпотужніших торгових рамок, якою щодня користуються реальні квант-аналітики.

Моя нещодавня стаття точно пояснює, як я використав Claude Code, щоб автоматизувати цю квант-стратегію торгівлі на основі GARCH.
Ось повна архітектура за нею — з реальними числами — і як я змусив Claude побудувати її для мене:
Що насправді вимірює GARCH
Це розрахунок, який отримав Нобелівську премію; спочатку він був розроблений як «ARCH» Робертом Ф. Енглом у 2003 році, а потім розширений його студентом Тімом Боллерслівом до моделі GARCH, яку квант-дески досі запускають.
Суть у цьому: ринкова волатильність не є випадковою. Вона прогнозована. GARCH — це те, як її вимірюють і прогнозують.
Обчислення (лише 3 вхідні дані)
GARCH прогнозує волатильність завтра як суму:
→ Базового рівня руху: кожен актив має базову (фонову) величину волатильності, яка насправді не змінюється. Базовий рівень для Bitcoin вищий, ніж для S&P — він завжди таким є.
→ Удару вчора: наскільки сильно ринок реально рухався на останній сесії?
→ Рівня волатильності вчора: де вже знаходилася волатильність до того, як стався цей рух?
Додайте ці три величини разом — і ви отримаєте «рівень насильства» (violence score) на завтра.
Реальний приклад із даних backtest
У типовий день імовірність «насильницького» руху для $BTC становить приблизно 10%. Наступного дня після шоку на кшталт колапсу FTX ця ймовірність зростає утричі — приблизно до 30%.
На момент написання Nasdaq «violence score» тримається на рівні 30% у річній ануалізованій оцінці.
Перетворення violence score на фактичний розмір позиції
Ліміт просадки ÷ violence score = множник розміру вашої позиції
Інституційні дески зазвичай обмежують щорічну просадку 15%. Тож: 15/30 = 0.5x.
Для базової позиції в $10,000 це означає, що ваш розмір позиції має бути $5,000, щоб керувати ризиком.
Пам’ятайте: у межах цієї рамки ви не прогнозуєте напрям; ви контролюєте експозицію до ризику, який уже був виміряний.
Важливе застереження
GARCH підказує, на скільки (ймовірно) може рухнутися ринок. Він не підказує, в якому напрямку.
Це прогноз волатильності для керування ризиком портфеля, а не сигнал для направленої угоди. Якщо справжній обвал вибухне з періоду спокою, ця рамка його не «вловить»; ви візьмете позицію на повний розмір.
Чи це реально працює?
Я backtestував ту саму стратегію перетину EMA двома способами на 15 роках даних по BTC. Ті самі входи, ті самі виходи, ті самі сигнали.
→ Фіксований розмір позиції: $17,957 фінального еквіті
→ Розмір позиції з GARCH: $21,205 фінального еквіті
Версія з GARCH також взяла менше просадок і менше загального ринкового ризику, щоб отримати кращий результат.
Повний розбір усієї квант-стратегії, плюс open-source Claude Skill і GitHub-репозиторій, у статті. Стаття закріплена на моєму профілі.