1 аналітик Уолл-стріт вважає, що Palantir подвоїться за рік. Чи має вона рацію?

Palantir (PLTR +3.94%) акції поки що були невдалими у 2026 році. Станом на закриття середи вони впали приблизно на 30% з початку року та приблизно на 8% за останні 12 місяців. Це особливо розчаровує після вражаючих прибутків, які вони принесли інвесторам з 2023 по 2025 рік. Однак досі є багато прогнозів, що акції Palantir принесуть приголомшливі прибутки наступного року.

Наразі акції торгуються приблизно за $126 за штуку, але аналітик Bank of America (BAC +0.03%) Маріана Перес Мора встановила цільову ціну $255 за акцію. Це цільова ціна на один рік, і Palantir, очевидно, має довгий шлях підйому, перш ніж досягти цієї позначки. Але якщо Bank of America та Мора мають рацію, акції більш ніж подвояться наступного року.

Джерело зображення: Getty Images.

Оцінка Palantir веде до іншого висновку

Palantir починав як компанія з аналітики даних на основі штучного інтелекту. Спочатку її програмне забезпечення було розроблене виключно для використання державними органами та військовими. Розширення компанії на обслуговування комерційних клієнтів відбулося відносно нещодавно. Хоча державні контракти все ще є основою її бізнесу, Palantir еволюціонувала в компанію з генеративного штучного інтелекту, яка допомагає підприємствам впроваджувати рішення ШІ у свою діяльність.

Розгорнути

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішня зміна

(3.94%) $4.96

Поточна ціна

$130.69

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$301B

Денний діапазон

$128.28 - $132.87

52-тижневий діапазон

$106.37 - $207.52

Об'єм

1.9M

Середній об'єм

45.4M

Валова маржа

84.07%

Це призвело до колосального зростання Palantir, а зростання виручки в першому кварталі підскочило на 85% у річному обчисленні. Але, можливо, це був пік. Консенсусна думка аналітиків Уолл-стріт полягає в тому, що темп зростання Palantir знизиться до 80% наступного кварталу і становитиме 72% за весь 2026 рік. На 2027 рік вони очікують 45% зростання виручки. Хоча це все ще високі темпи зростання, вони ніщо в порівнянні з тим, що Palantir показує зараз.

Це проблема, тому що Palantir все ще має величезний оптимізм щодо майбутнього зростання, закладений у ціну акцій.

Оскільки це прибутковий бізнес, найкращим інструментом для вимірювання вартості Palantir є форвардний коефіцієнт ціна/прибуток (P/E). Він враховує прогнози зростання на 2026 рік. Багато великих технологічних акцій торгуються в діапазоні від 20 до 30 разів форвардного прибутку. Однак Palantir набагато дорожчий.

Дані PLTR PE Ratio (Forward) від YCharts.

Palantir має показник 85 разів форвардного прибутку. Отже, щоб акції торгувалися за набагато розумніших 30 разів форвардного прибутку, їм потрібно було б збільшити прибуток приблизно на 180% понад очікуване зростання у 2026 році. Це говорить мені, що кілька років потенційного зростання вже закладені в ціну акцій. В результаті я вважаю, що ймовірніше, що ціна акцій Palantir продовжить падіння, оскільки очікування інвесторів повертаються до реальності.

Я не передбачаю жодного майбутнього, в якому ці акції досягнуть 12-місячної цільової ціни Bank of America у $255. Це лише чергова ілюстрація того, чому інвесторам потрібно самостійно глибоко вивчати акції, а не сліпо довіряти ціновим прогнозам аналітиків Уолл-стріт.