Події останніх 48 годин знову показали, наскільки крихкою є 14-статейна угода про припинення вогню, підписана 17 червня між Іраном і США. Взаємні атаки сторін, боротьба за контроль над Ормузькою протокою та порушення режиму припинення вогню в Лівані знову сколихнули глобальні ринки. У цій статті всебічно розглядається вплив останніх подій на світову економіку, ціни на нафту, дорогоцінні метали та ринки криптовалют.

Останні 48 годин розвитку подій ще раз продемонстрували, наскільки крихкою є 14-пунктова угода про припинення вогню, підписана між Іраном та США 17 червня. Взаємні атаки сторін, боротьба за контроль над Ормузькою протокою та порушення режиму припинення вогню в Лівані знову викликали занепокоєння на світових ринках. У цій статті всебічно розглядається вплив останніх подій на світову економіку, ціни на нафту, ринки дорогоцінних металів та криптовалют.

⚔️ Поточний стан конфлікту та його вплив на ринки

Напруженість в Ормузькій протоці зростає

Центральне командування США (CENTCOM) завдало удару по 10 іранським військових цілях в Ормузькій протоці та її околицях у відповідь на атаку безпілотника Ірану на панамський танкер MT Kiku. Серед уражених цілей були склади ракет і безпілотників, берегові радіолокаційні станції, системи зв'язку та позиції ППО.

Корпус вартових ісламської революції (КВІР) у відповідь на атаки США завдав ударів балістичними ракетами та безпілотниками по 8 військових об'єктах США, включаючи базу Алі-аль-Салем у Кувейті та порт Салман П'ятого флоту в Бахрейні. КВІР заявив, що цілі були "знищені" в результаті атак.

Президент США Дональд Трамп у своїй заяві на платформі Truth Social припустив, що військові операції проти Ірану можуть продовжитися, і зробив жорстку погрозу: "Може настати момент, коли ми більше не зможемо бути розсудливими і будемо змушені завершити розпочату справу військовим шляхом. Якщо це станеться, Ісламської Республіки Іран більше не існуватиме!"

КВІР, у свою чергу, назвав атаки США порушенням режиму припинення вогню, заявивши, що це призведе до "повного припинення всіх дипломатичних процесів" і що американські бази в регіоні "переживуть пекло в найближчі дні". Міністерство закордонних справ Ірану також звинуватило США в "недотриманні угоди".

Причини подій, що відбуваються

В основі конфлікту лежить боротьба за контроль над Ормузькою протокою, через яку проходить близько 20% світових поставок нафти. США захищають південний маршрут, що проходить вздовж узбережжя Оману, тоді як Іран наполягає на тому, щоб судна використовували північний маршрут під його контролем, і вимагає право на стягнення плати за прохід. На думку Ірану, атаковані судна використовували неавторизовані маршрути.

Крім того, Іран звинувачує США в порушенні зобов'язань за угодою щодо підтримання режиму припинення вогню в Лівані. Атаки Ізраїлю на "Хезболлу" є ще однією точкою розриву перемир'я.

🛢️ Нафтові ринки: нова хвиля волатильності в ризик-премії

Рух цін та очікування

Ціни на нафту швидко впали після підписання угоди та часткового відкриття Ормузької протоки. Станом на 26 червня ціни на нафту марки Brent впали приблизно до 72 доларів за барель, а WTI – до 69 доларів. Це означало повернення до рівнів, що передували конфлікту, і ринки зітхнули з полегшенням.

Однак останні атаки показали, наскільки тимчасовим може бути це полегшення. За словами Хорхе Леона, головного геополітичного аналітика Rystad Energy, хоча угода між США та Іраном є значним зниженням напруженості, вона не є вирішенням проблеми. "Підписання не усуває ризик-премію, вона лише змінює форму. Розрив між тим, про що домовилися в тексті угоди, і тим, як сторони її розуміють, а також невизначеність у Лівані, призводять до збереження ризику".

Аналітики прогнозують, що ціни на нафту продовжуватимуть містити геополітичну ризик-премію в розмірі від 5 до 10 доларів за барель, незважаючи на угоду. Goldman Sachs попереджає, що у разі повторного закриття Ормузької протоки ціна на нафту марки Brent може злетіти вище 130 доларів за барель до кінця 2026 року.

Ринкова динаміка та невизначеність

Вихід на ринок приблизно 40 мільйонів барелів запасів після відкриття Ормузької протоки та прямування до регіону понад 70 танкерів посилюють побоювання щодо надлишку пропозиції. Goldman Sachs зазначає, що до 2027 року на ринку може утворитися надлишок пропозиції в розмірі 3,2 мільйона барелів на добу, що може знизити ціни.

З іншого боку, нові атаки ставлять під сумнів цей оптимістичний сценарій. Відновлення ескалації конфлікту може відновити побоювання щодо енергопостачання та підштовхнути ціни вгору. Ринки залишаються надзвичайно чутливими до будь-яких нових подій.

🥇 Золото та токенізоване золото (XAUT): дві різні історії

Нова роль золота: захист від інфляційного ризику

Ціни на золото деякий час падали після відкриття Ормузької протоки та зниження цін на нафту. Однак нові атаки та зростаюча невизначеність знову поставили золото в центр пошуку безпечних активів. За останні дні золото піднялося вище рівня 4 340 доларів за унцію, подорожчавши приблизно на 8% від мінімумів, зафіксованих минулого тижня.

У той час як деякі установи, такі як UBS, прогнозують падіння цін до діапазону 3 850-4 000 доларів, Credit Agricole рекомендує купувати на рівні 4 338 доларів і встановлює ціль у 5 240 доларів. Citi підвищив свій 0-3-місячний цільовий показник до 4 500 доларів, тоді як європейська компанія з управління активами Amundi зберігає ціль у 5 500 доларів, посилаючись на купівлю золота центральними банками, дедоларизацію та постійний дефіцит бюджету.

Токенізоване золото (XAUT) та PAXG: цифрова трансформація

Токенізовані продукти із золотом поєднують властивості фізичного золота як безпечного активу з ліквідністю та доступністю, які забезпечує технологія блокчейн. Такі продукти, як Paxos Gold (PAXG) та Tether Gold (XAUT), привертають увагу інвесторів на тлі зростаючої геополітичної невизначеності та інфляційних побоювань. Загальна ринкова капіталізація цих продуктів наближається до 50 мільярдів доларів, а обсяг торгів у першому кварталі 2026 року досяг 90,7 мільярда доларів, перевищивши показники за весь 2025 рік.

Зростання токенізованого золота свідчить про підвищення попиту інвесторів на доступ до традиційних безпечних активів у цифровому середовищі. Ці продукти пропонують важливу альтернативу, особливо для інвесторів з обмеженим доступом до традиційних фінансових ринків або тих, хто бажає здійснювати швидші та гнучкіші операції.

₿ Біткойн та криптовалюти: стійкість під макроекономічним тиском

Біткойн у лещатах між ФРС та геополітикою

Після відкриття Ормузької протоки та підписання угоди біткойн піднявся до рівня 65 000 доларів. Однак яструбині рішення, прийняті головою ФРС Кевіном Уоршем на його першому засіданні FOMC, зупинили це зростання, і біткойн знову впав нижче 64 000 доларів. Станом на 27 червня біткойн торгується близько 59 500 доларів.

Зниження апетиту до ризику на світових ринках, зміцнення долара США та зростаюча геополітична невизначеність чинять тиск на біткойн. За останні 24 години біткойн втратив 5,77% своєї вартості, впавши до 59 876 доларів.

Ринкова динаміка та роль Strategy

У той час як пропозиція біткойна у довгострокових власників досягла рекордних рівнів, короткострокові інституційні відтоки та відтік коштів із ETF тягнуть ціну вниз. Той факт, що 53% пропозиції біткойна перебуває у збитку, вказує на те, що тиск продажів на ринку може зберегтися.

Побоювання, пов'язані з MicroStrategy (тепер Strategy), також негативно впливають на ринкові настрої. Великі збитки від активів компанії в біткойнах та знецінення привілейованих акцій STRC ставлять під сумнів стратегію накопичення біткойнів компанії. CryptoQuant рекомендує компанії призупинити купівлю біткойнів, щоб зміцнити свої грошові резерви.

Майбутні очікування

Експерти вважають рівень 58 000 доларів критичним рівнем підтримки для біткойна. Прорив цього рівня може призвести до ліквідації довгих позицій на суму понад 2 мільярди доларів та подальшого падіння цін. Відновлення діапазону 64 000-66 000 доларів буде розцінено як ознака повернення покупців.

Геополітичні ризики та макроекономічні події продовжать визначати короткостроковий напрямок руху біткойна. Ринки зосереджені на таких важливих подіях найближчими днями, як дані щодо зайнятості в несільськогосподарському секторі та виступ голови ФРС Уорша.

🌍 Загальна оцінка та стратегічні рекомендації

Крихке перемир'я та фактори ризику

Перемир'я між США та Іраном є дуже крихким через боротьбу за контроль над Ормузькою протокою та напруженість у Лівані. Подальший перебіг 60-денного переговорного процесу та позиції сторін у цей період є основним джерелом невизначеності на ринках.

Ключові моменти за класами активів:

· Нафта: Геополітична ризик-премія не дає цінам впасти нижче 72 доларів. Слід пам'ятати, що в разі зриву угоди ціни можуть швидко зрости.
· Золото та XAUT: Інфляційні побоювання та купівля центральних банків підтримують золото. Токенізовані продукти із золотом виділяються як частина цифрової трансформації.
· Біткойн та криптовалюти: Макроекономічний тиск та геополітична невизначеність продовжують чинити тиск на криптовалюти. Рівень 58 000 доларів відстежується як критичний поріг.

Рекомендації для інвесторів:

1. Управління ризиками: Зростаюча волатильність робить необхідними суворі стратегії управління ризиками. Розміри позицій та рівні стоп-лосс слід ретельно визначати.
2. Диверсифікація: Портфель, розподілений між різними класами активів, може зменшити вплив волатильності на тлі геополітичних ризиків.
3. Уважне відстеження подій: Події в Ормузькій протоці, рішення ФРС щодо грошово-кредитної політики та переговори між США та Іраном залишаються найважливішими факторами, що визначають напрямок ринків.

Це не є інвестиційною рекомендацією і надається виключно з інформаційною метою. Всі інвестиційні рішення повинні ґрунтуватися на особистому дослідженні та оцінці ризиків.

#IranUSConflictEscalates
#SaylorHintsAtMoreBTC
#