Останнім часом я активно стежу за ситуацією між Іраном і США, оскільки це безпосередньо впливає на ціну на нафту та, відповідно, на ризиковий апетит у всьому крипторинку.

Поглянемо на фон: на початку квітня сторони досягли двотижневого тимчасового перемир'я, яке мало закінчитись цієї середи. Зараз ситуація входить у критичну точку, Трамп вже оголосив, що переговорна команда вирушить до Пакистану для запуску другого раунду переговорів, але Іран ще не підтвердив свою участь офіційно. Водночас американські військові затримали іранський судно біля Ормузької протоки, Іран прямо звинуватив у цьому порушення перемир'я. Трамп відкрито заявив, що якщо Іран не прийме умови, то буде нанесено удар по цивільній інфраструктурі. У такій ситуації протока вже кілька разів була частково закрита, а глобальні нафтові танкери почали затримуватись.

Я вважаю, що далі можливі три сценарії. Найоптимістичніший — успішні переговори, обидві сторони мають бажання обмежити збитки, США не хочуть довго затримуватись у Близькому Сході, а економіка Ірану вже серйозно постраждала, тому обидві сторони шукають вихід. Після відкриття протоки конфлікт швидко зменшиться. Другий — короткострокове застій і невеликі зіткнення, протока залишатиметься напіввідкритою, сторони будуть обмінюватися погрозами, але уникатимуть повномасштабного загострення, і це може тривати до наступного тижня. Найгірший сценарій — Іран відмовиться від переговорів, Трамп виконає свою обіцянку, і конфлікт знову розгорнеться.

Що це означає для криптовалют? У короткостроковій перспективі — переважно негативно. Геополітичні конфлікти зазвичай підвищують ціну на нафту, і всі ризикові активи під тиском. Біткоїн зараз коливається біля 75 000 доларів, і при кожних напружених новинах зазвичай дає невеликий відкат. Загалом ринкова капіталізація криптоекосистеми також реагує на коливання цін на нафту.

З іншого боку, у середньо- і довгостроковій перспективі це може бути потенційно позитивним фактором. Історія показує, що після досягнення перемир'я або відкриття протоки ціна на нафту швидко падає, ризиковий апетит відновлюється, і біткоїн часто за один день зростає на 4-5%, а загальна ринкова капіталізація може збільшитись на 70 мільярдів доларів. Біткоїн вже багато разів доводив свою стійкість у умовах невизначеності.

Якщо переговори просуватимуться успішно, ціна на біткоїн може повернутися до 75 000 — 80 000 доларів, а альткоїни — зростати ще швидше. Тому у короткостроковій перспективі важливо контролювати позиції і не ставити занадто багато. Головне — слідкувати за сигналами щодо офіційного підтвердження участі Ірану у переговорах. Якщо вони підтвердять свою участь і буде прогрес, це стане сигналом до швидкого відскоку.

Мій досвід підказує, що обидві сторони зараз дуже прагнуть знайти компроміс, і позитивні новини вже на підході. За правильного управління позиціями можливість для прибутку ховається саме у цій волатильності.