Ти хочеш, щоб твої криптоволодіння справді працювали на тебе? Так, існують легальні способи заробляти відсотки на криптовалюті, окрім простої холдингу та сподівання, що ціна зросте. Дозволь мені пояснити, що я дізнався, спостерігаючи за розвитком цієї сфери.

Перш за все, люди завжди кажуть, що криптовалюта не генерує грошовий потік, як акції або облігації. Це вже не зовсім так. Є два основних способи: стейкінг і кредитування. Обидва дозволяють отримувати пасивний дохід, хоча їхні ризики дуже різняться.

Стейкінг — це більш простий підхід. В основному, ти заморожуєш свої монети і стаєш валідатором у блокчейнах з механізмом proof-of-stake, таких як Cardano, Solana або Polkadot. Мережа нагороджує тебе за допомогу у її захисті. Коли Ethereum кілька років тому перейшов з proof-of-work на proof-of-stake, це відкрила можливості для стейкінгу ETH. Чим більше ти стейкаєш, тим більше транзакцій підтверджуєш і отримуєш більше нагород. Це досить елегантно.

Тепер, заробляти відсотки на криптовалюті через кредитування — ще один шлях. Ти вносиш свої монети на платформи, що нараховують відсотки, подібно до ощадних рахунків у банку. Деякі пропонують змінні ставки, інші — фіксовані на певний період, наприклад, депозити. Теоретично, ти можеш отримати двозначний річний відсоток (APY).

Однак, мушу бути чесним із тобою. У 2022 році ми бачили, як кілька великих платформ для кредитування збанкрутували. Voyager Digital оголосив про банкрутство. BlockFi майже збанкрутував. Celsius заморозив активи клієнтів. І це головна проблема: ці платформи часто діють як нерегульовані хедж-фонди, що грають на депозитах, а не як консервативні банки. Високі відсотки, які вони обіцяють? Це зазвичай сигнал, що вони беруть на себе великі ризики.

Доходи від стейкінгу або кредитування дійсно можуть перевищувати дохідність американських казначейських облігацій або традиційних ощадних рахунків із високим відсотком. Можливо, це 5-15% річних, тоді як у ощадках — 4-5%. А відсотки нараховуються і складнішають з часом, що особливо вигідно для довгострокових інвесторів.

Але є один нюанс: криптовалюта не застрахована FDIC, як банківські депозити. Регуляторна база майже відсутня. Ти не можеш точно знати, що роблять ці кредитні фірми з твоїми грошима, бо вони не зобов’язані розкривати цю інформацію. Крім того, сам ринок криптовалют надзвичайно волатильний. Біткоїн у 2022 році обвалився на 56%. Ethereum — на 67%. Тому навіть якщо ти заробляєш 15% відсотків на криптовалюті, ти можеш бути глибоко у мінусі по своїй загальній позиції.

Між стейкінгом і кредитуванням, зазвичай вважається, що стейкінг — більш безпечний варіант. Ти безпосередньо береш участь у безпеці мережі, а не довіряєш третій стороні свої кошти. Однак, деталі стейкінгу залежать від конкретного блокчейну, тому роби свою домашню роботу.

Підсумовуючи: заробляти відсотки на криптовалюті може бути вигідно для довгострокових інвесторів із високою толерантністю до ризику, які вже вирішили залишатися у цій сфері. Але 2022 рік показав, що це не безпечне джерело доходу. Це спекулятивно, ризиковано і зовсім не підходить консервативним інвесторам. Знай свої ризики.