Останнім часом я занурювався у ринок платини, і там справді відбуваються цікаві динаміки, які не отримують достатньої уваги.

Отже, платина займає третє місце за обсягами торгівлі дорогоцінними металами у світі, після золота та срібла. Що цікаво, вона не лише зберігач вартості, як золото — її активно використовують у автомобільній, промисловій, ювелірній галузях, а також все більше у технологіях водню. Цей промисловий попит і робить її відмінною від типових дорогоцінних металів.

Розглядаючи картину пропозиції та попиту, ринок вже роками має дефіцит пропозиції. У 2024-2025 роках ми спостерігали недостачу близько 539 000–759 000 унцій щороку. Це починає зменшуватися з підвищенням переробки, але внутрішня напруга залишається. Південафриканській країні належить близько 67 відсотків світового виробництва, але у них виникли проблеми з електропостачанням, що обмежує видобуток. Тим часом, сектор попиту змінюється — автомобільний сектор відновлюється, ювелірна індустрія зростає в Індії та США, оскільки платина стає більш доступною порівняно з золотом, а застосування у водневих технологіях тільки починається.

Для тих, хто справді зацікавлений у інвестиціях у платину, існує кілька шляхів залежно від рівня ризику. Найпряміший — це інвестиції у гірничодобувні акції. Ведучі виробники, такі як Impala Platinum, Sibanye Stillwater та Anglo American Platinum, — це стабільні варіанти. Якщо хочете більше експозиції на потенційне зростання, є молоді компанії, що працюють над проектами у Південній Африці, Канаді та Зімбабве. Eastern Platinum і Platinum Group Metals варто розглянути, якщо вам комфортно з активами на ранніх стадіях.

Якщо віддаєте перевагу пасивним інвестиціям без вибору окремих акцій, хорошим варіантом є ETF на платину. PPLT слідкує за фізичною платиною безпосередньо, SPPP дає доступ і до платини, і до паладію, а PLTM — ще один фізичний трекер. Витрати коливаються від 0.49 до 1.12 відсотка залежно від обраного фонду.

Для тих, хто любить більш практичний підхід, доступні фізичні злитки та монети через дилерів, а ф’ючерсні контракти торгуються на NYMEX, якщо ви комфортно почуваєтеся з кредитним плечем — хоча це вже не для початківців.

Та найбільше мене цікавить сектор водню. Зараз він становить лише 1 відсоток попиту, але WPIC прогнозує, що до 2040 року він може стати найбільшим сегментом. Це такий довгостроковий структурний зсув, який може принести реальний потенціал зростання для інвестицій у платину в наступному десятилітті. Варто стежити за цим, якщо ви будуєте довгострокову позицію.