Я досліджував найбільші компанії штучного інтелекту у світі, і чесно кажучи, ландшафт за останній рік або близько того змінився досить кардинально. Дивно, наскільки зосереджена можливість ШІ навколо лише кількох гігантських гравців. Дозвольте мені розповісти, що я бачу.

По-перше, масштаб просто важко уявити. NVIDIA має майже 4,6 трильйона доларів ринкової капіталізації — фактично опора всього буму інфраструктури ШІ. Вони не просто виробляють чіпи; вони забезпечують можливості для всіх інших у галузі ШІ. Їхнє партнерство з OpenAI лише сигналізує, де справжня сила. Коли компанії вкладають сотні мільярдів у вашу технологію, ви знаєте, що перебуваєте у правильній позиції.

Microsoft і Alphabet також борються за домінування. Стратегія Microsoft з OpenAI була геніальною — вони не просто інвестують, а створюють інтегровані рішення ШІ по всій екосистемі. Copilot, Azure, оновлення Windows 11 — це повноцінний підхід. Alphabet робить подібне з Gemini, але вони також створюють власні чіпи та співпрацюють у різних галузях. Обидві компанії — серед найбільших у світі за будь-якою мірою.

Що цікаво, так це те, що цей бум ШІ більше не є лише американським явищем. Канади тихо будує серйозну інфраструктуру ШІ. CGI, OpenText, Propel Holdings — це справжні гравці з реальним доходом і зростанням. CGI має понад 700 корпоративних клієнтів і активно розширює свої пропозиції у сфері ШІ. OpenText щойно продала підрозділ, щоб зосередитися виключно на можливостях ШІ. Це стратегічний поворот, який щось говорить про те, куди рухається ринок.

Австралія також долучається до дії. NextDC — це фактично дата-центр для регіону — вони мають сертифікацію NVIDIA і будують інфраструктуру в кількох країнах. Megaport — платформа мережі як послуги — ідеально підходить для епохи ШІ, оскільки потрібна велика пропускна здатність. Технологія глибокого навчання Nuix для класифікації документів знаходить реальний попит у підприємств.

Ось до чого я постійно повертаюся: найбільші компанії ШІ у світі зараз — це ті, що вирішують проблеми інфраструктури та інтеграції, а не просто ті, що роблять найяскравіші продукти ШІ. Домінування NVIDIA має сенс, бо без їхніх чіпів усе це не відбулося б. Перевага Microsoft у тому, що вони інтегровані у бізнес-процеси. У Alphabet є захист у пошуку та рекламі, а також власні можливості ШІ.

Канадські та австралійські гравці цікаві тим, що вони більш спеціалізовані — вони не намагаються прямо конкурувати з гігантами ШІ. Вони вирішують конкретні проблеми на своїх ринках і використовують глобальну інфраструктуру ШІ. Це може бути більш розумною позицією у довгостроковій перспективі.

Що ще кидається в очі: кількість капіталу, що вливається у цю галузь, просто шалена. Ми говоримо про партнерства на сотні мільярдів доларів і розгортання інфраструктури. Якщо ви не стежите за тим, як найбільші компанії ШІ зараз позиціонують себе, ви, ймовірно, пропускаєте одну з найбільших структурних змін у технологіях.

Конкуренція між цими компаніями дуже жорстка, але насправді вони всі взаємозалежні. NVIDIA потребує попиту від Microsoft і Alphabet. Microsoft і Alphabet потребують чіпів NVIDIA. Менші регіональні гравці будують на всьому цьому. Це екосистема, і зараз вона зростає швидше, ніж багато хто усвідомлює.