Зауважую, що сектор запасів деревини та пиломатеріалів тихо готує цікаві можливості до 2026 року. Ринок житлового ремонту та реконструкції нарешті починає стабілізуватися після екстремальних показників пандемійної епохи, і з зниженням вартості матеріалів тут є реальний потенціал.

Найбільше, на що багато хто не звертає уваги, — це те, як інфраструктурні витрати та ініціативи ESG створюють нові сприятливі умови для цієї сфери. Уряд фактично вкладає гроші у модернізаційні проєкти, що є справжнім каталізатором для компаній у цьому секторі. У США є застарілий житловий фонд, який потребує оновлення, і це не зникне.

Три акції пиломатеріалів, які варто тримати на радарі зараз:

Weyerhaeuser — очевидна ставка, якщо ви оптимістично налаштовані щодо сектору. Це один із найбільших світових власників лісових земель, і керівництво добре виконує стратегію контролю витрат та операційної ефективності. Вони також мають можливість отримати вигоду з добровільних ринків вуглецю, що стає справжнім джерелом доходу. Компанія нещодавно переглянула прогнози прибутків на 2025 рік в бік підвищення, і аналітики очікують сильного зростання. Попередження — вартість пиломатеріалів і погодні коливання завжди є непередбачуваними факторами для такого бізнесу.

PotlatchDeltic привернула мою увагу з інших причин. Як REIT, вони підтримують стабільну ліквідність і регулярно повертають капітал акціонерам. Цікаво, що вони досліджують можливості у сонячній енергетиці та літії поряд із традиційною діяльністю з лісової землі. Якщо ставки дійсно знизяться, як очікують, відновлення ринку житла може дуже вигідно позначитися на цій компанії. Прогнози зростання прибутків на наступний рік досить суттєві.

Louisiana-Pacific — третя компанія, яку я б рекомендував стежити. Вони інвестували у потужності для обробки деревини та операційні покращення, що має призвести до кращих марж та збільшення частки ринку у сайдингу та структурних рішеннях. За останні 18 місяців ця компанія показала хороші результати — значне зростання — і постійно перевищує очікування щодо прибутків. Для акцій пиломатеріалів у цьому середовищі це варто відзначити.

Загалом, галузь деревини торгується за розумною оцінкою відносно своїх перспектив зростання, хоча і показує менший результат порівняно з ринком у цілому. Якщо ви шукаєте експозицію до відновлення житлового сектору та інфраструктурних витрат, цей сектор заслуговує на більш детальний розгляд. Фундаментальні показники дійсно покращуються.