Я помітив щось цікаве в енергетичному секторі останнім часом. Оскільки дата-центри споживають величезну кількість енергії, прискорюється впровадження електромобілів, і всі говорять про кліматичні цілі, відбувається справжній перехід до чистого виробництва. Вітер і сонце фактично стають основою цієї трансформації, і чесно кажучи, деякі енергопостачальні компанії досить добре позиціонуються для цього.

Цифри досить переконливі, якщо їх розглядати детальніше. Очікується, що потужність сонячної енергетики у США цього року додасть близько 25 ГВт, що підвищить загальну потужність приблизно до 153 ГВт. Це стабільна траєкторія зростання. Тим часом, світовий ринок вітрової енергетики зростає приблизно на 9% щороку, тож це не лише внутрішній феномен. Вітер особливо цікавий, оскільки переваги за вартістю постійно покращуються, і він вже є одним із найдешевших джерел енергії на сьогодні.

Що привернуло мою увагу, так це те, скільки великих енергетичних компаній фактично вкладають реальний капітал у цей перехід. Візьмемо AES, наприклад — вони були активними, додавши 3 ГВт відновлюваної енергетики у 2024 році та плануючи ще 3,2 ГВт до кінця 2025-го. У них є портфель у 51 ГВт у сфері відновлюваної енергетики в США. Це суттєво. Доходність дивідендів становить 6,32%, що непогано для стабільної компанії.

OGE Energy — ще одна компанія, яку варто стежити. Вони володіють кількома вітровими фермами, включаючи проекти Centennial і Crossroads, а також сонячними об’єктами в Оклахомі та Арканзасі. Вони прагнуть знизити викиди на 50-52% до 2030 року. Дивідендна ставка там — 3,88%. WEC Energy Group планує інвестувати близько $28 мільярдів у інфраструктуру протягом наступних кількох років, з яких 9,1 мільярда — саме на регульовані проекти з відновлюваної енергетики. Вони будують майже 4,4 ГВт потужності, включаючи сонце, зберігання та вітер. Така капітальна відданість свідчить про серйозну впевненість.

NiSource планує вивести з експлуатації вугільні активи та замінити їх більш чистими джерелами енергії у період з 2026 по 2028 роки. Вони запускають сонячні проекти і прагнуть до 90% зниження викидів до 2030 року. CMS Energy подала 20-річний план розвитку відновлюваної енергетики, який передбачає додавання 9 ГВт сонця і 4 ГВт вітру до 2045 року, з виділенням 5,2 мільярда доларів на відновлювані джерела у короткостроковій перспективі.

Що цікаво щодо цих акцій у сфері відновлюваної енергетики, так це те, що вони не є спекулятивними іграми. Це вже усталені компанії з історією дивідендів, і всі вони демонструють позитивні перегляди оцінки прибутковості. Основна ідея досить проста: структурний попит на електроенергію постійно зростає, ці компанії змінюють свою генераційну структуру на користь відновлюваних джерел, а регуляторне середовище підтримує цей тренд. Якщо ви дивитеся на акції у сфері відновлюваної енергетики для довгострокової позиції, ці компанії пропонують досить стабільний спосіб взяти участь у тренді з реальним доходом. Дивідендні ставки привабливі порівняно з іншими секторами, а плани капіталовкладень свідчать про впевненість керівництва у майбутньому розвитку.