Ти знаєш, що дивно? Більшість людей думає, що банкрутства банків — це рідкість, але якщо справді заглибитися у дані, то за останні кілька десятиліть спостерігається досить стабільна тенденція. Я дивився історичний список банкрутств у США, і цифри розповідають історію, яку більшість пропускає.

Отже, ось у чому справа — з 2000 по 2023 рік усього було 565 банкрутств банків. Це приблизно 25 на рік у середньому. Звучить багато, так? Але розподіл зовсім нерівномірний. До 2008 року банки збанкрутували приблизно 3-4 рази на рік. Потім 2008 року все змінилося.

З 2008 по 2012 рік у середньому щороку збанкрутувало 93 банки. Дайте це усвідомити. З усіх 565 банкрутств за цей 23-річний період 82% — 465 банків — збанкрутували саме за ці чотири роки. Пік був у 2010 році — 157 банкрутств за один рік. Це неймовірно, коли задуматися.

Тепер, крах SVB і Signature Bank у березні 2023 року привернули величезну увагу, і цілком заслужено. SVB був другим за величиною банкрутством у історії США, а Signature Bank став третім за два дні потому. Але ось що люди не усвідомлюють — перед тим, як SVB збанкрутував, ми пройшли 867 днів без жодних банкрутств банків. Це був другий за довжиною період без банкрутств з 1933 року.

Причина, чому ці два крахи здавалися настільки шокуючими, полягала не лише у частоті. Це був масштаб. SVB мав активи на 209 мільярдів доларів. Signature — 110 мільярдів. Порівняйте це з банками, що збанкрутували раніше — наприклад, Almena State Bank у 2020 році мав лише 69 мільйонів активів. Йдеться про банки, які були приблизно у 2000 разів більшими. У 2010 році, коли збанкрутувало 157 банків, їхні сумарні активи все ще були меншими ніж у SVB однією лише компанією.

Географічно це теж цікаво. Каліфорнія з 2000 року зафіксувала 42 банкрутства — саме там базувався SVB. Але Джорджія та Флорида фактично очолюють список за кількістю збанкрутілих банків за штатами, що становить 30% усіх банкрутств з 2000 року. Обидва штати сильно постраждали під час іпотечної кризи 2008-2012 років.

Ще одна деталь, яка привернула мою увагу — 95% банкрутств банків трапляється у п’ятниці. За цим дійсно стоїть стратегія. Регулятори чекають до п’ятниці, щоб мати весь вихідний для врегулювання рахунків і ліквідації активів, перш ніж клієнти почнуть вимагати свої гроші у понеділок. Це запобігає паніці та масовим виведенням депозитів. Збанкрутування Signature Bank у неділю було винятком із правила, і це було навмисно — регулятори намагалися діяти швидко, щоб не допустити поширення кризи на інші установи.

Загальний патерн тут у тому, що хоча статистично банкрутства банків є досить поширеними, якщо дивитися на весь список за два десятиліття, вони зосереджені навколо конкретних кризових періодів. Початок 2000-х був стабільним, епоха Великої рецесії була катастрофічною, а потім знову настала стабілізація з 2015 року. Чи триватиме ця стабільність, чи ми знову увійдемо в інший цикл — це питання, за яким слід стежити всім.