Щойно я дивився на деякі фонди з середньою капіталізацією зростання і наткнувся на VMGRX від Vanguard. Це цікаво, тому що він фактично має досить солідний послужний список, якщо заглибитися у цифри. Фонд зосереджений на компаніях у тому «золотому» діапазоні між 2-10 мільярдами доларів ринкової капіталізації, де зазвичай можна знайти агресивні можливості зростання акцій. Існує з кінця 90-х і вдалося накопичити понад $3 мільярдів активів, тож у нього є справжня основа.

За показниками, ситуація змішана залежно від вашого тимчасового горизонту. Три-річна дохідність становить близько 5,12%, що ставить його у верхню третину серед конкурентів. П’ятирічна річна дохідність — приблизно 9,31%, хоча це більше посередній показник. Одне, що привернуло мою увагу, — це коефіцієнт витрат у 0,33% — це фактично дешевше за середній показник у категорії 1,04%, що важливо при довгострокових інвестиціях.

Однак є й деякі компроміси. Бета фонду становить 1,18, тобто він коливається більше за ширший ринок. За 5 років він показав негативний альфа — -7,99, що фактично означає, що менеджери не постійно перевищували бенчмарк. Стандартне відхилення трохи вищий за середнє — 23,14% проти 23,12%, тобто він трохи більш волатильний. Якщо ви шукаєте фонд із агресивним зростанням акцій, потрібно бути готовим до таких коливань.

Фонд переважно тримає американські акції з середньою ринковою капіталізацією близько $31 мільярдів, і вони досить активно торгують — обіг складає 69%. Мінімальна сума для початку — 3 000 доларів, потім — $1 для додаткових інвестицій. Це той тип фонду, який може працювати, якщо ви терплячі і не боїтеся коливань, але він точно не гарантійний переможець.