Я останнім часом помічаю багато людей, які плутаються щодо інфляції. Вони чують число і думають, що розуміють його, але потім їх шокує, коли їхні щомісячні рахунки продовжують зростати. Однак ось у чому справа — розуміння того, як саме інфляція впливає на ваші гроші, особливо коли йдеться про заощадження та інвестиції, може кардинально змінити ваш підхід до управління фінансами.

Дозвольте мені пояснити це детальніше. Інфляція — це в основному швидкість, з якою ціни на товари та послуги зростають з часом, зазвичай вимірюється щорічним відсотком. На початку 2025 року ми мали приблизно 2,3%, але до листопада вона піднялася до 3,0%, а базова інфляція становила 3,1%. Ці показники відстежуються за допомогою індексів, таких як CPI та PCE ціновий індекс.

Ось що більшість людей пропускає: не вся інфляція є поганою. Здоровий рівень інфляції фактично необхідний для функціонування економіки. Але її вплив змішаний, і він по-різному впливає на різних людей.

Почнемо з заощаджень. Якщо у вас гроші лежать на високопроцентному ощадному рахунку, зростаюча інфляція може фактично працювати на вашу користь. Коли інфляція зростає, Федеральна резервна система зазвичай підвищує відсоткові ставки, що означає, що банки починають пропонувати кращі ставки за депозити. Тож ваші гроші не просто лежать і втрачають цінність — ви фактично отримуєте хороший дохід. Це один із позитивних моментів.

Але є і зворотна сторона: позики стають дорожчими. Ті ж підвищення ставок, що допомагають вашим заощадженням, роблять позики набагато дорожчими. Якщо у вас іпотека з плаваючою ставкою, це сильно впливає. Ви отримуєте початкову ставку на певний період — можливо, п’ять років — але коли вона регулюється, ваші щомісячні платежі можуть значно зрости, якщо ставки піднімуться.

Що стосується зайнятості, інфляція може підвищити зарплати. Компанії, які борються за таланти, змушені пропонувати кращі зарплати, щоб залучити та утримати працівників. Тому, якщо ви шукаєте роботу під час зростання інфляції, ви можете отримати більш високооплачувану посаду. І вже працюючі співробітники мають більше можливостей для переговорів про підвищення.

Але тут є і фінансовий удар: все дорожчає. Продукти харчування, медичне обслуговування, оренда — все зростає. Якщо ваш дохід не зростає щонайменше так швидко, як і ціни, ви фактично втрачаєте купівельну спроможність з місяця в місяць. Це справжній тиск, який відчувають люди.

Ось де стає цікаво для інвесторів: довгострокові консервативні інвестиції, такі як облігації, можуть фактично зношуватися через інфляцію. Якщо ви купуєте облігацію з доходністю 2%, але інфляція становить 3%, ви щороку втрачаєте позиції. Ваші гроші не зростають швидше за зростання цін.

Як інфляція впливає на стратегію заощаджень та інвестування? Вам потрібно думати не лише про збереження грошей у безпечних, низькодохідних активів. Збалансований портфель, що включає акції, зазвичай показує кращі результати з часом, оскільки акції можуть дорожчати вище за рівень інфляції. Казначейські цінні папери, захищені від інфляції (TIPS), — ще один варіант — це державні облігації, дохідність яких фактично прив’язана до інфляції через CPI. Акції провідних компаній із дивідендами також допомагають зберегти та збільшити вашу купівельну спроможність.

Головне розуміння таке: бездіяльність під час інфляційних періодів є фактично ризикованою. Ваші гроші повинні працювати наполегливіше, щоб зберегти свою цінність. Чи то через акції, TIPS або їх комбінацію, вам потрібен ріст, що перевищує рівень інфляції. Інакше ви повільно стаєте біднішими, навіть якщо баланс вашого рахунку залишається незмінним.